Pieaugošais plūdmaiņas Bitcoin (BTCUSD) izmaksas ir pacēlusi akciju maksas Bitcoin ieguves uzņēmumiem. Valūtas tirgos nav bijuši valūtas tirgos uzskaitīti kriptovalūtas ieguves apģērbi 2017. gada "bull" darbības laikā Bitcoin cenas. Šoreiz situācija ir citāda. Iepriekšējā mēnesī vien akciju maksas par Bitcoin ieguves uzņēmumiem Riot Blockchain, Inc (RIOT) un Marathon Patent Team, Inc (MARA) ir palielinājušās attiecīgi par 145% un 332%. Ķīnā bāzētā uzņēmuma Canaan Inc. (May) cena tajā pašā laika periodā pieauga par 91%.
Ņemiet vērā
- Akciju maksas Bitcoin ieguves uzņēmumiem ir palielinājušās līdz ar Bitcoin cenu kāpumu.
- Ciešā saikne starp Bitcoin cenu un ieguves uzņēmumiem nevar maskēt sliktus finanšu rādītājus un vadību.
Tā kā Bitcoin un kriptovalūtas, protams, ir jauna aktīvu klase, šo uzņēmumu novērtējumi noteikti ir funkcija no tirgū pieejamā aktīvu pieprasījuma, nevis no to uzņēmējdarbības pamatiem. Cenas pieaugums nozīmē lielākus ienākumus šiem uzņēmumiem.
Lai gan Bitcoin aizstāvji paziņo, ka ikviens var raktuves to, Emisijas līmenis, kas mainās, kā laiks iet, zem konkrēta cenu slieksni,
Kalnrūpniecības uzņēmumi
Kriptovalūtu ieguves uzņēmumi samazina savas fiksētās izmaksas, iegādājoties iekārtas vairumā un darbojoties mērogā, lai ietaupītu daudz elektroenerģijas izmaksu. Šāda taktika ļauj tiem izturēt zaudējumus cenu kritumu laikā. Var būt arī pretēji - t. i., bitkoinu ieguves operāciju peļņa palielinās, jo bitkoinu (kopā ar citām kriptovalūtām) cena pieaug.
Pagājušā gada martā, kad tika paziņots par globālās pandēmijas slēgšanu, Riot Blockchain un Marathon Patent Group bija ļoti lētas akcijas. Kopš tā laika Bitcoin ir kļuvis par nodrošinājumu pret makroekonomisko nestabilitāti, un institucionālie investori apmeklēja zvanus. Tā kā Bitcoin vērtība strauji pieauga, Riot un Marathon akciju maksas kopš marta ir palielinājušās attiecīgi par fantastiskajiem 2,627% un 2,670%. Un turklāt uzņēmumi paziņoja par turpmākiem ieguldījumiem kalnrūpniecības iekārtās un šo darbību paplašināšanu visu savu pēdējo peļņas zvanu laikā.
Vai Bitcoin Mining uzņēmumi ir nopirkt?
Bitcoin ieguves uzņēmumu dominējošās cenu dinamikas pretējā puse ir tā, ka vērtējumi sabrūk, kad Bitcoin cena krīt. Piemēram, Marathon Patent un Riot Blockchain ziņoja par zaudējumiem, un to akciju cenas 2019. gada lielākajā daļā samazinājās, jo Bitcoin centās izmantot cenu komas.
Tomēr ciešā saikne starp Bitcoin cenu un kriptogrāfijas ieguves uzņēmumu akciju vērtējumu nemaskē sliktus finanšu rādītājus vai vadību. Piemēram, pagājušajā ceturksnī investori izpārdeva Canaan akcijas, ņemot vērā augošo Bitcoin cenas trajektoriju pēc tam, kad uzņēmums ziņoja par ceturkšņa zaudējumiem un krājumu norakstīšanu.
Tur ir arī patiesība, ka Bitcoin, ienesīgākā no vairuma kriptovalūtu, ir ierobežots veids, kā iegūt 21 miljons.
Kriptovalūta
Lai gan uz blokķēdes tehnoloģiju balstītas kriptovalūtas un žetoni finanšu nozarē ir salīdzinoši jauni, tie ir pakļauti tādām pašām krāpnieciskām darbībām un shēmām, kādas jau gadsimtiem ilgi ir sastopamas papīra tirgos. Pump-and-dump krāpšana ir visizplatītākais krāpšanas veids, ar ko tirgus novērotājs saskaras. Šis koordinētais, mazapjoma spiediens jau ilgu laiku ir nelikumīgs regulētās biržās. Kriptovalūtu džungļos pump-and-dump shēmas padara aizdomīgu katru pēkšņu kāpumu vai kritumu. Tās ir sliktas ziņas tirgum, kam gandrīz raksturīgas masīvas ikdienas svārstības. Kā ieguldītājs var noteikt, vai monēta ir pumpēta, vai arī tā patiešām ir pacēlusies uz Mēness virsotni lieliskas partnerības vai tehnoloģiju izrāviena dēļ?
Kā darbojas krāpšana
Sūkņu un izgāztuvju pamatā ir motivētu un labi organizētu dalībnieku pamatgrupa. Viņi parasti darbojas privātās grupās vai izmantojot ziņojumapmaiņas programmas, piemēram, Telegram. Investoru iekšējais kodols izvēlas monētu un biržu, uz kuru vērsties, dažkārt ar vaļa palīdzību. Ideālai monētai jābūt ar mazu apjomu, lai ļautu dalībniekiem bloķēt lielāko daļu tās likviditātes un noteikt tās cenu. Arī biržai jābūt nelielai.
Iekšējais kodols var darīt tikai tik daudz, lai paaugstinātu mērķa monētas cenu. Šajā brīdī iejaucas ārējais kodols. Ārējā kodola uzdevums ir pārliecināt nenojaušošus investorus (vai tos, kuri nezina, ka tiek plānots "pump and dump") iegādāties monētu. Agrāk tas notika no mutes mutē vai ar kļūdainiem padomiem no "katlumājām", telefona operatoriem. Mūsdienās mutvārdu informāciju var izplatīt digitāli, izmantojot sociālos plašsaziņas līdzekļus, piemēram, Reddit, Facebook un Twitter. Dažas ievērojamas kriptogrāfijas figūras pat tika apsūdzētas par maksājumu pieņemšanu par monētu "shill", zinot, ka notiek "pump and dump".
Kad sūknis ir uzstādīts, visi dalībnieki var pirkt saskaņoti. Fringes vai tie, kas nopirka sociālo mediju hype redzēt monēta pieaug jūras zaļā krāsā. Tas izraisa FOMO, un viņi lec uz klāja, baidoties palaist garām braucienu. Cena pieaug, un likviditāte nonāk aktieru rokās. Tas spiež cenu augstāk, palielinot tās pievilcību nejaušiem, pilnīgi neapzinīgiem investoriem. Var būt grūti ignorēt monētu, kas ir salīdzinoši nezināma un ir uzrādījusi rekordaugstu peļņu salīdzinājumā ar līdzīgām monētām.