A Bitcoin (BTCUSD) költségeinek emelkedő áradata felemelte a Bitcoin-bányászati vállalatok részvénydíjait. Nem voltak kriptovaluta bányászati ruhákat jegyzett a devizapiacokon a 2017-es bika működnek a Bitcoin árfolyamok. Ezúttal más a helyzet. Csak az előző hónapban a bitcoin bányászati vállalkozások részvénydíjai a Riot Blockchain, Inc. (RIOT) és a Marathon Patent Team, Inc. (MARA) 145%-vel és 332%-vel emelkedtek. A kínai székhelyű Canaan Inc. (May) ugyanezen időszak alatt 91% értéknövekedést tapasztalt.
Vegye tudomásul
- A Bitcoin-bányászati vállalatok részvénydíjai a Bitcoin-árak emelkedésével együtt emelkedtek.
- A Bitcoin árfolyama és a bányavállalatok közötti szoros kapcsolat nem tudja elfedni a rossz pénzügyi és menedzsment eredményeit.
Mivel a Bitcoin és a kriptovaluták minden bizonnyal egy új eszközosztály, ezeknek a vállalkozásoknak az értékelése minden bizonnyal a piacon elérhető eszközök keresletének függvénye, nem pedig az üzleti alapjaiké. A megnövekedett ár nagyobb bevételt jelent ezeknek a vállalatoknak.
Bár a Bitcoin támogatói kijelentik, hogy bárki bányászhat, A kibocsátási szint, amely az idő múlásával változik, egy bizonyos árküszöb alatt,
Bányászati vállalatok
A kriptopénz bányászati vállalatok csökkentik fix költségeiket azáltal, hogy ömlesztve vásárolnak berendezéseket, és méretarányosan működnek, hogy sokat spóroljanak az áramköltségeken. Ezek a taktikák lehetővé teszik számukra, hogy az áresések során veszteségeket szenvedjenek el. Ennek az ellenkezője is előfordulhat - azaz a bitcoin bányászati műveletek nyeresége nő, mivel a Bitcoin (más kriptovalutákkal együtt) ára emelkedik.
Tavaly márciusban, amikor bejelentették a globális világjárvány leállását, a Riot Blockchain és a Marathon Patent Group nagyon olcsó részvények voltak. Azóta a Bitcoin a makrogazdasági instabilitás elleni fedezetként jelent meg, és az intézményi befektetők részt vettek a híváson. Ahogy a Bitcoin értéke az egekbe szökött, a Riot és a Marathon részvénydíjai március óta fantasztikus 2,627%, illetve 2,670% értékkel emelkedtek. És ráadásul a cégek további beruházásokat jelentettek be a bányászati berendezésekbe és ezen műveletek bővítésébe a legutóbbi eredménybeszámolóik során.
A Bitcoin bányászati vállalatok egy vétel?
A Bitcoin-bányászati vállalatok uralkodó árdinamikájának a másik oldala az, hogy az értékelések összeomlanak, amikor a Bitcoin árfolyama összeomlik. Például a Marathon Patent és a Riot Blockchain veszteségekről számolt be, és a részvényárfolyamaik 2019 nagy részében stagnáltak, mivel a Bitcoin küzdött, hogy használja a kómás árakat.
A Bitcoin árfolyama és a kriptobányászati cégek részvényértékelése közötti szoros kapcsolat azonban nem fedi el a rossz pénzügyi vagy menedzsmenti adatokat. A befektetők például a múlt negyedévben a Canaan részvényeit eladták a Bitcoin árfolyamának emelkedő pályája közepette, miután a vállalat negyedéves veszteségekről és készletleírásokról számolt be.
Az is igaz, hogy a Bitcoin, a legtöbb kriptovaluta legjövedelmezőbbje, a 21 millió megszerzésének felső határa van.
Kriptovaluta
Bár a kriptovaluták és a blokklánc technológián alapuló tokenek viszonylag újak a pénzügyi iparágban, ugyanolyan típusú átveréseknek és sémáknak vannak kitéve, mint a papírpiacok évszázadok óta. A pump-and-dump átverés a leggyakoribb átveréstípus, amellyel egy piaci megfigyelő találkozik. Ez az összehangolt, kis volumenű nyomulás már régóta illegális a szabályozott tőzsdéken. A kriptodzsungelben a pump-and-dump sémák minden hirtelen emelkedést vagy esést gyanússá tesznek. Ez rossz hír egy olyan piac számára, amelyet szinte jellemeznek a hatalmas napi kilengések. Honnan tudja egy befektető megmondani, hogy egy érmét pumpáltak-e, vagy valóban a holdra száll egy nagyszerű partnerség vagy technológiai áttörés miatt?
Hogyan működik az átverés
A pump and dump központi eleme egy motivált és jól szervezett szereplőkből álló magcsoport. Általában privát csoportokban vagy üzenetküldőkön, például a Telegramon keresztül dolgoznak. A befektetők belső magja választja ki a megcélzott érmét és tőzsdét, néha egy bálna segítségével. Az ideális érmének alacsony volumennel kell rendelkeznie, hogy a szereplők leköthessék a likviditás nagy részét, és meghatározzák az árát. A tőzsdének szintén kicsinek kell lennie.
A belső mag csak ennyit tud tenni a célérme árának felhajtásáért. Itt lép be a külső mag. A külső mag feladata, hogy meggyőzze a gyanútlan befektetőket (vagy azokat, akik nem tudják, hogy pump and dumpot terveznek), hogy vásároljanak. Ez régebben szájról szájra vagy a "kazánházak", telefonosok hibás tippjei alapján történt. Manapság a szájpropaganda digitálisan is terjedhet a közösségi médián keresztül, például a Redditen, a Facebookon és a Twitteren keresztül. Néhány kiemelkedő kripto figurát még azzal is megvádoltak, hogy fizetést fogadott el érmékért való shillelésért, annak tudatában, hogy pump and dump zajlik.
Ha a szivattyú be van állítva, minden szereplő együttesen vásárolhat. A peremvidékiek vagy azok, akik megvették a közösségi média hype-ot, látják, hogy az érme tengerzöldben emelkedik. Ez kiváltja a FOMO-t, és felugranak a fedélzetre, attól félve, hogy lemaradnak a menetről. Az ár emelkedik, és a likviditás a szereplők kezébe kerül. Ez feljebb nyomja az árfolyamot, növelve a vonzerejét az alkalmi, teljesen tudatlan befektetők számára. Nehéz lehet figyelmen kívül hagyni egy olyan érmét, amely viszonylag ismeretlen, és a társaihoz képest rekord nyereséget könyvelhet el.