Η αυξανόμενη παλίρροια του κόστους του Bitcoin (BTCUSD) έχει αυξήσει τις χρεώσεις των μετοχών για τις εταιρείες εξόρυξης Bitcoin. Δεν υπήρξαν ρούχα εξόρυξης κρυπτονομισμάτων που να έχουν εισαχθεί στις αγορές συναλλάγματος κατά τη διάρκεια του 2017 ταύρος λειτουργούν στις τιμές του Bitcoin. Αυτές τις φορές, η κατάσταση είναι διαφορετική. Μόνο τον προηγούμενο μήνα, οι χρεώσεις μετοχών για τις επιχειρήσεις εξόρυξης Bitcoin Riot Blockchain, Inc. (RIOT) και Marathon Patent Team, Inc. (MARA) έχουν αυξηθεί κατά 145% και 332%, αντίστοιχα. Η Canaan Inc. με έδρα την Κίνα (May) παρέχει μάρτυρες μιας ανατίμησης 91% στην τιμή της μέσω της ίδιας χρονικής περιόδου.
Σημειώστε
- Οι χρεώσεις μετοχών για τις εταιρείες εξόρυξης Bitcoin έχουν αυξηθεί σε συνδυασμό με την άνοδο των τιμών Bitcoin.
- Η στενή σύνδεση μεταξύ της τιμής του Bitcoin και των εταιρειών εξόρυξης δεν μπορεί να καλύψει τα κακά οικονομικά στοιχεία και τη διαχείριση.
Δεδομένου ότι το Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα είναι σίγουρα μια νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, οι αποτιμήσεις για αυτές τις επιχειρήσεις είναι σίγουρα συνάρτηση της ζήτησης των περιουσιακών στοιχείων που διατίθενται στην αγορά αντί των επιχειρηματικών τους θεμελιωδών στοιχείων. Μια αυξημένη τιμή μεταφράζεται σε μεγαλύτερο εισόδημα για αυτές τις εταιρείες.
Παρόλο που οι υποστηρικτές του Bitcoin δηλώνουν ότι ο καθένας μπορεί να το εξορύξει, Το επίπεδο έκδοσης, το οποίο μεταβάλλεται με την πάροδο του χρόνου, κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο τιμής,
Μεταλλευτικές εταιρείες
Οι εταιρείες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων μειώνουν τα πάγια έξοδά τους αγοράζοντας εξοπλισμό χύμα και λειτουργώντας σε κλίμακα για να εξοικονομήσουν πολλά από το κόστος της ηλεκτρικής ενέργειας. Αυτές οι τακτικές τους επιτρέπουν να αντιμετωπίσουν τις απώλειες κατά τη διάρκεια της ύφεσης των τιμών. Το αντίθετο μπορεί να συμβαίνει - δηλαδή, τα κέρδη για τις επιχειρήσεις εξόρυξης bitcoin αυξάνονται επειδή η τιμή του Bitcoin (μαζί με άλλα κρυπτονομίσματα) αυξάνεται.
Τον Μάρτιο του περασμένου έτους, όποτε ανακοινώθηκε η διακοπή της παγκόσμιας πανδημίας, η Riot Blockchain και η Marathon Patent Group ήταν πολύ φθηνές μετοχές. Από τότε, το Bitcoin έχει αναδειχθεί ως μέσο αντιστάθμισης της μακροοικονομικής αστάθειας και οι θεσμικοί επενδυτές παρακολούθησαν την κλήση. Καθώς η αξία του Bitcoin εκτινάχθηκε στα ύψη, οι χρεώσεις των μετοχών για την Riot και τον Marathon αυξήθηκαν κατά φανταστικά 2,627% και 2,670%, αντίστοιχα, από τον Μάρτιο. Και επιπλέον, οι εταιρείες ανακοίνωσαν περαιτέρω επενδύσεις σε εξοπλισμό εξόρυξης και επέκταση αυτών των δραστηριοτήτων σε όλη τη διάρκεια των τελευταίων κλήσεων κερδών τους.
Είναι οι εταιρείες εξόρυξης Bitcoin μια αγορά;
Η άλλη πλευρά της επικρατούσας δυναμικής των τιμών για τις εταιρείες εξόρυξης Bitcoin είναι ότι οι αποτιμήσεις καταρρέουν όταν η τιμή του Bitcoin καταρρέει. Για παράδειγμα, η Marathon Patent και η Riot Blockchain ανέφεραν απώλειες και οι τιμές των μετοχών τους ισοπεδώθηκαν κατά το μεγαλύτερο μέρος του 2019, καθώς το Bitcoin αγωνίστηκε να χρησιμοποιήσει ένα κώμα στις τιμές του.
Η στενή σύνδεση μεταξύ της τιμής του Bitcoin και των αποτιμήσεων των μετοχών των εταιρειών εξόρυξης κρυπτογράφησης, ωστόσο, δεν συγκαλύπτει τα κακά οικονομικά στοιχεία ή τη διαχείριση. Για παράδειγμα, οι επενδυτές πούλησαν τη μετοχή της Canaan το περασμένο τρίμηνο εν μέσω της ανοδικής πορείας της τιμής του Bitcoin, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαίες ζημίες και απομειώσεις αποθεμάτων.
Υπάρχει επίσης η αλήθεια ότι το Bitcoin, το πιο κερδοφόρο από τα περισσότερα κρυπτονομίσματα, έχει ένα ανώτατο όριο για την απόκτηση 21 εκατομμυρίων.
Κρυπτονόμισμα
Παρόλο που τα κρυπτονομίσματα και τα token που βασίζονται στην τεχνολογία blockchain είναι σχετικά νέα στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, είναι επιρρεπή στους ίδιους τύπους απάτης και συστημάτων όπως οι αγορές χαρτιού εδώ και αιώνες. Η απάτη pump-and-dump είναι ο πιο συνηθισμένος τύπος απάτης που θα δει ένας παρατηρητής της αγοράς. Αυτή η συντονισμένη, χαμηλού όγκου ώθηση είναι παράνομη για τα ρυθμιζόμενα χρηματιστήρια εδώ και πολύ καιρό. Στη ζούγκλα της κρυπτογράφησης, τα σχήματα pump-and dump καθιστούν ύποπτη κάθε ξαφνική άνοδο ή πτώση. Αυτά είναι κακά νέα για μια αγορά που σχεδόν χαρακτηρίζεται από τις τεράστιες ημερήσιες διακυμάνσεις της. Πώς μπορεί ένας επενδυτής να καταλάβει αν ένα νόμισμα έχει αντληθεί ή αν πραγματικά πηγαίνει στο φεγγάρι λόγω μιας σπουδαίας συνεργασίας ή μιας τεχνολογικής ανακάλυψης;
Πώς λειτουργεί η απάτη
Μια βασική ομάδα κινητοποιημένων και καλά οργανωμένων φορέων βρίσκεται στο επίκεντρο μιας αντλίας και απόρριψης. Συνήθως εργάζονται σε ιδιωτικές ομάδες ή μέσω αγγελιοφόρων όπως το Telegram. Ο εσωτερικός πυρήνας των επενδυτών επιλέγει το νόμισμα και το ανταλλακτήριο που θα στοχεύσει, μερικές φορές με τη βοήθεια μιας φάλαινας. Το ιδανικό νόμισμα θα πρέπει να έχει χαμηλό όγκο ώστε να επιτρέπει στους παράγοντες να κλειδώνουν το μεγαλύτερο μέρος της ρευστότητάς του και να καθορίζουν την τιμή του. Το ανταλλακτήριο θα πρέπει επίσης να είναι μικρό.
Ο εσωτερικός πυρήνας μπορεί να κάνει μόνο τόσα πολλά για να ανεβάσει την τιμή του νομίσματος-στόχου. Σε αυτό το σημείο αναλαμβάνει δράση ο εξωτερικός πυρήνας. Η δουλειά του εξωτερικού πυρήνα είναι να πείσει τους ανυποψίαστους επενδυτές (ή εκείνους που δεν γνωρίζουν ότι σχεδιάζεται μια αντλία και απόρριψη) να αγοράσουν. Αυτό συνέβαινε παλαιότερα από στόμα σε στόμα ή με λανθασμένες συμβουλές από τα "λεβητοστάσια", τους τηλεφωνητές. Στις μέρες μας, η προφορική διάδοση μπορεί να γίνει ψηφιακά μέσω των μέσων κοινωνικής δικτύωσης, όπως το Reddit, το Facebook και το Twitter. Ορισμένες εξέχουσες προσωπικότητες της κρυπτογράφησης κατηγορήθηκαν ακόμη και ότι δέχθηκαν πληρωμές για να κάνουν shill για νομίσματα γνωρίζοντας ότι γινόταν pump and dump.
Μόλις η αντλία ρυθμιστεί, όλοι οι φορείς μπορούν να αγοράσουν από κοινού. Οι περιθωριακοί ή εκείνοι που αγόρασαν στην διαφημιστική εκστρατεία των μέσων κοινωνικής δικτύωσης βλέπουν το νόμισμα να ανεβαίνει μέσα σε μια πράσινη θάλασσα. Αυτό πυροδοτεί το FOMO και πηδούν στο σκάφος, φοβούμενοι μήπως χάσουν τη βόλτα. Η τιμή ανεβαίνει και η ρευστότητα τίθεται στα χέρια των δρώντων. Αυτό ωθεί την τιμή υψηλότερα, αυξάνοντας την ελκυστικότητά της σε περιστασιακούς, εντελώς ανυποψίαστους επενδυτές. Μπορεί να είναι δύσκολο να αγνοήσει κανείς ένα νόμισμα που είναι σχετικά άγνωστο και έχει σημειώσει κέρδη ρεκόρ σε σχέση με τους ομολόγους του.