I sin nylige rapport om digitale valutaer og betalingsteknologier omtalte Bank of England blockchain-teknologien som en "ægte teknologisk innovation", der kan få vidtrækkende konsekvenser for den finansielle sektor. Hvad er blockchain, og hvorfor er I alle så begejstrede for den? Blokkæden er en online offentlig decentraliseret hovedbog, der registrerer alle digitale transaktioner. Den registrerer transaktioner mellem to parter og er den digitale valutas pendant til en storbanks hovedbog. Evnen til nøjagtigt at registrere udvekslinger af digital valuta mellem parterne er afgørende for, at et digitalt netværk kan fungere. Det svarer til, hvordan moderne banksystemer ikke kan fungere uden at registrere fiatvalutaudvekslinger mellem enkeltpersoner.
Decentralisering
Den er decentraliseret, for i modsætning til traditionelle banker, der har den elektroniske hovedbog over kontohavernes opsparing, kan blok-kædens hovedbog deles af alle medlemmer af netværket. Dette står i modsætning til en bank, som er den eneste indehaver. Hvad er pointen? Det er derfor, at det er bedre end vores nuværende banksystem. Decentrale monetære netværk gør det muligt at undgå at være en del af den evigt forbundne finansielle infrastruktur og mindske risikoen for at blive påvirket af den. Kredit, likviditet og driftssvigt er de tre største risici i forbindelse med et centraliseret monetært netværk, som blev fremhævet under finanskrisen i 2008.
Siden 2008 er 504 banker i USA gået konkurs på grund af insolvens. I 2010 var der 157. Selv om det er usandsynligt, at et sådant sammenbrud vil påvirke kontohavernes opsparing, bliver bankernes aktiver som regel absorberet i en anden finansiel institution på grund af den føderale/nationale opbakning samt forsikring for de første par hundrede tusinde dollars/pund, som de første par hundrede tusinde dollars/pund. Konkursens konsekvenser kan dog skabe usikkerhed og problemer med at få adgang til midler på kort sigt.
Bitcoin-netværk
Et decentraliseret system som Bitcoin-netværket er ikke afhængig af banker for at lette pengeoverførsler mellem to parter. I stedet er det afhængig af dets titusindvis af brugere til at godkende transaktioner. Det gør det mere modstandsdygtigt over for sådanne fejl. Det har også lige så mange sikkerhedskopier for at sikre, at transaktioner godkendes i tilfælde af, at et medlem af netværket "bryder sammen". At en bank ikke prioriterer besparelser og operationel it højt, betyder dog ikke, at den ikke kan fejle.
RBS- og Lloyds-kunder kan få adgang til deres konti i op til en uge. Dette skyldes en ældre IT-systemer, der går 30-40 år tilbage i tiden. Denne infrastruktur er ikke nødvendig for et decentraliseret system. I stedet er det baseret på den kombinerede processorkraft og tusindvis af brugere. Dette gør det muligt at opskalere systemet efter behov. Likviditet er en sidste reel risiko i centraliserede systemer. I 2001 indefrøs de argentinske banker deres konti og indførte kapitalkontrol for at håndtere deres gældskrise. Spanske banker ændrede deres småskrifter i 2012 for at give dem mulighed for at blokere udbetalinger over et vist beløb. De cypriotiske banker frøs midlertidigt kundernes konti og brugte 10% af individuelle opsparinger til at betale statsgælden. Jacob Kirkegaard, økonom fra Peterson Institute for International Economics, udtalte, at Cyrpiot-aftalen viser, at det ikke længere er så sikkert at være en usikret eller endog sikret indskyder i banker i euroområdet som tidligere.
Betalinger
Et decentraliseret system gør det muligt at foretage betalinger uden inddragelse af en bank. Betalinger valideres kun af netværket, hvis der er tilstrækkelige midler til rådighed. Der er ingen tredjepart, der kan stoppe en transaktion, tage den eller devaluere beløbet. Okay, du har forstået pointen. Hvordan fungerer block chain? En digital transaktion er, når en person betaler en anden bruger 1 bitcoin. Denne meddelelse består af tre komponenter. Den henviser til oplysninger, som køberen tidligere har gemt. Den indeholder også adressen på den digitale tegnebog, hvor betalingen vil blive foretaget.
Køberen kan tilføje vilkår til transaktionen, og meddelelsen er stemplet med købers underskrift. Den digitale signatur består af en offentlig og privat nøgle eller kode. Meddelelsen krypteres automatisk ved hjælp af den private nøgle og sendes til netværket til verifikation. Kun køberens offentlige nøgle kan dekryptere den. Denne verifikationsproces har til formål at forhindre den destabiliserende virkning af dobbeltudgifter, som er en risiko i netværk med digitale valutaer. Dobbeltforbrug er, når John giver George PS1, men derefter giver Ringo den samme PS1 (Paul har ikke haft brug for at låne PS1 i flere år). Dette kan virke mærkeligt i betragtning af vores nuværende banksystem. Selv om John ikke kan give den samme PS1 væk to gange ved at veksle fiatvaluta, forhindrer den fysiske handling med at veksle valuta John i at gøre det.
Digitale valutaer
Digitale valutaer er imidlertid data og kan nemt kopieres eller redigeres. Der er en reel risiko for, at 1 enhed af digital valuta kan klones og bruges til flere 1 Bitcoin-betalinger. Dette ville resultere i tab af tillid til netværket og gøre det ubrugeligt. For at sikre, at systemet ikke misbruges, tager netværket hver meddelelse, der automatisk oprettes af en køber, og kombinerer derefter flere af dem til en blok og præsenterer dem for frivillige netværksmedarbejdere eller "minearbejdere", som skal verificere dem. Konkurrenterne består af minearbejdere, som kan verificere en bloks ægthed.
Specialiseret software, der er installeret på pc'er, verificerer automatisk digitale signaturer og sikrer, at transaktionsmeddelelser kommer fra den blok, der blev brugt til at oprette dem. Hvis summen af de tidligere komponenter i en blok ikke er lig med summen, er det muligt, at der er foretaget en utilsigtet ændring af blokken. Den kan forhindres i at blive autoriseret. Det tager ca. 10 minutter at validere en blok. For at fremskynde processen med en transaktion kan køberen tilføje et lille tip' for at tilskynde minearbejderne hurtigere.