Bank of England vo svojej nedávnej správe o digitálnych menách a platobných technológiách označila technológiu blockchain za "skutočnú technologickú inováciu", ktorá by mohla mať hlboké dôsledky pre finančný sektor. Čo je to blokový reťazec a prečo ste z neho všetci takí nadšení? Blokový reťazec je verejná decentralizovaná online účtovná kniha, ktorá zaznamenáva všetky digitálne transakcie. Zaznamenáva transakcie medzi dvoma stranami a je ekvivalentom digitálnej meny k bankovej knihe v kamenných bankách. Schopnosť presne zaznamenávať výmeny digitálnej meny medzi stranami je pre fungovanie digitálnej siete kľúčová. Je to podobné, ako keď moderné bankové systémy nemôžu fungovať bez zaznamenávania výmen fiat meny medzi jednotlivcami.
Decentralizácia
Je decentralizovaná, pretože na rozdiel od tradičných bánk, ktoré uchovávajú elektronickú hlavnú knihu úspor majiteľov účtov, môžu knihu blokového reťazca zdieľať všetci členovia siete. To je na rozdiel od banky, ktorá je jediným držiteľom. O čo ide? Práve preto je lepší ako náš súčasný bankový systém. Decentralizované peňažné siete umožňujú vyhnúť sa tomu, aby bol človek súčasťou neustále prepojenej finančnej infraštruktúry, a znižujú riziko, že ho ovplyvní. Úver, likvidita a prevádzkové zlyhanie sú tri hlavné riziká spojené s centralizovanou peňažnou sieťou, na ktoré upozornila finančná kríza v roku 2008.
Od roku 2008 došlo v USA k 504 kolapsom bánk z dôvodu platobnej neschopnosti. V roku 2010 ich bolo 157. Hoci je nepravdepodobné, že by takýto kolaps ovplyvnil úspory majiteľov účtov, vďaka federálnej/národnej podpore, ako aj poisteniu pre prvých niekoľko stotisíc dolárov/libier sa aktíva bánk zvyčajne absorbujú do inej finančnej inštitúcie. Dopad krachu však môže spôsobiť neistotu a problémy s prístupom k finančným prostriedkom v krátkodobom horizonte.
Sieť Bitcoin
Decentralizovaný systém, akým je sieť Bitcoin, nie je závislý od bánk, ktoré uľahčujú prevody finančných prostriedkov medzi dvoma stranami. Namiesto toho sa pri autorizácii transakcií spolieha na desiatky alebo tisíce používateľov. Vďaka tomu je odolnejší voči takýmto zlyhaniam. Má tiež toľko záloh, aby zabezpečila autorizáciu transakcií v prípade "kolapsu" niektorého člena siete. To, že banka nepovažuje úspory a prevádzkové informačné technológie za svoju prioritu, však neznamená, že na ne nemôže mať vplyv.
Zákazníci RBS a Lloyds majú prístup k svojim účtom až týždeň. Dôvodom je staršia informačná technológia spred 30 až 40 rokov. Táto infraštruktúra nie je pre decentralizovaný systém potrebná. Namiesto toho je založená na kombinovanom výpočtovom výkone a tisícoch používateľov. To umožňuje, aby sa systém rozširoval podľa potreby. Likvidita je posledným reálnym rizikom v centralizovaných systémoch. V roku 2001 argentínske banky zmrazili svoje účty a zaviedli kontrolu kapitálu, aby sa vyrovnali s dlhovou krízou. Španielske banky v roku 2012 zmenili svoje drobné písmo a umožnili im blokovať výbery nad určitú sumu. Cyperské banky dočasne zmrazili účty klientov a použili 10% individuálnych úspor na splatenie štátneho dlhu. Jacob Kirkegaard, ekonóm z Petersonovho inštitútu pre medzinárodnú ekonomiku, uviedol, že cyperská dohoda ukazuje, že byť nezabezpečeným, alebo dokonca zabezpečeným vkladateľom v bankách eurozóny už nie je také bezpečné ako kedysi.
Platby
Decentralizovaný systém umožňuje vykonávať platby bez účasti banky. Platby sú sieťou potvrdené len v prípade, že je k dispozícii dostatok finančných prostriedkov. Neexistuje žiadna tretia strana, ktorá by mohla transakciu zastaviť, prevziať alebo znehodnotiť sumu. Dobre, chápete, o čo ide. Ako funguje blokový reťazec? Digitálna transakcia je, keď jednotlivec zaplatí inému používateľovi 1 bitcoin. Táto správa sa skladá z troch zložiek. Odkazuje na informácie, ktoré si kupujúci predtým uložil. Obsahuje aj adresu digitálnej peňaženky, v ktorej sa platba uskutoční.
Kupujúci môže k transakcii pridať akékoľvek podmienky a správa je opatrená podpisom kupujúceho. Digitálny podpis sa skladá z verejného a súkromného 'kľúča alebo kódu. Správa sa automaticky zašifruje pomocou súkromného kľúča a odošle do siete na overenie. Dešifrovať ju môžu len verejné kľúče kupujúceho. Cieľom tohto overovacieho procesu je zabrániť destabilizujúcemu účinku dvojitého míňania, ktoré je v sieťach digitálnych mien rizikom. Dvojité míňanie je, keď John dá Georgeovi PS1, ale potom dá Ringovi ten istý PS1 (Paul si PS1 nemusel požičať už niekoľko rokov). Vzhľadom na náš súčasný bankový systém sa to môže zdať zvláštne. Hoci John nemôže dať dvakrát ten istý PS1 výmenou fiat meny, fyzický akt výmeny meny mu v tom bráni.
Digitálne meny
Digitálne meny sú však údaje a možno ich ľahko kopírovať alebo upravovať. Existuje reálne riziko, že 1 jednotka digitálnej meny by mohla byť naklonovaná a použitá na viacero platieb 1 Bitcoin. To by malo za následok stratu dôvery v sieť a jej znefunkčnenie. Aby sa zabezpečilo, že sa systém nezneužije, sieť berie každú správu automaticky vytvorenú kupujúcim a potom ich niekoľko spojí do bloku a predloží dobrovoľníkom siete alebo "baníkom" na overenie. Konkurenciu tvoria baníci, ktorí dokážu overiť pravosť bloku.
Špecializovaný softvér nainštalovaný v osobných počítačoch automaticky overuje digitálne podpisy a zabezpečuje, že transakčné správy vychádzajú z bloku, ktorý bol použitý na ich vytvorenie. Ak sa súčet predchádzajúcich zložiek bloku nerovná celkovému súčtu, je možné, že v bloku bola vykonaná neúmyselná zmena. Jej autorizáciu je možné zastaviť. Overenie bloku trvá približne 10 minút. Na urýchlenie procesu transakcie môže kupujúci pridať malé prepitné", aby povzbudil baníkov k rýchlejšiemu postupu.