Dalam laporannya baru-baru ini tentang mata uang digital dan teknologi pembayaran, Bank of England menyebut teknologi blockchain sebagai "inovasi teknologi asli" yang bisa memiliki implikasi mendalam untuk sektor keuangan. Apa itu rantai blok, dan mengapa Anda semua begitu bersemangat tentangnya? Rantai blok adalah buku besar desentralisasi publik online yang mencatat semua transaksi digital. Ini mencatat transaksi antara dua pihak dan merupakan mata uang digital yang setara dengan buku besar bank kelas atas. Kemampuan untuk mencatat pertukaran mata uang digital secara akurat antara pihak-pihak sangat penting untuk berfungsinya jaringan digital. Ini mirip dengan bagaimana sistem perbankan modern tidak dapat berfungsi tanpa mencatat pertukaran mata uang fiat antar individu.
Desentralisasi
Ini terdesentralisasi karena, tidak seperti bank tradisional yang memegang buku besar elektronik dari tabungan pemegang rekening, buku besar rantai blok dapat dibagikan oleh semua anggota jaringan. Ini berbeda dengan bank yang merupakan pemegang tunggal. Apa gunanya? Inilah sebabnya mengapa ini lebih baik daripada sistem perbankan kita saat ini. Jaringan moneter terdesentralisasi memungkinkan seseorang untuk menghindari menjadi bagian dari infrastruktur keuangan yang selalu terhubung dan mengurangi risiko terpengaruh olehnya. Kredit, likuiditas, dan kegagalan operasional adalah tiga risiko utama yang terkait dengan jaringan moneter terpusat yang disorot oleh krisis keuangan tahun 2008.
Sejak tahun 2008, 504 bank kolaps di Amerika Serikat telah terjadi karena kebangkrutan. Pada tahun 2010, ada 157 bank. Meskipun keruntuhan seperti itu kemungkinan tidak akan memengaruhi tabungan pemegang rekening, karena adanya dukungan federal/nasional serta asuransi untuk beberapa ratus ribu dolar/pound pertama, aset bank biasanya diserap ke dalam lembaga keuangan lain. Namun, dampak keruntuhan dapat menyebabkan ketidakpastian dan masalah dalam mengakses dana dalam jangka pendek.
Jaringan Bitcoin
Sistem terdesentralisasi seperti jaringan Bitcoin tidak bergantung pada bank untuk memfasilitasi transfer dana antara dua pihak. Alih-alih, sistem ini bergantung pada puluhan atau ribuan penggunanya untuk mengotorisasi transaksi. Hal ini membuatnya lebih tahan terhadap kegagalan tersebut. Ini juga memiliki banyak cadangan untuk memastikan bahwa transaksi diotorisasi jika ada anggota jaringan yang 'runtuh'. Namun demikian, kegagalan bank untuk menjadikan tabungan dan I.T. operasional sebagai prioritas tidak berarti bahwa bank tidak dapat gagal untuk memberikan dampak pada mereka.
Nasabah RBS dan Lloyds dapat mengakses rekening mereka hingga seminggu. Hal ini disebabkan oleh warisan I.T. yang sudah ada sejak 30-40 tahun yang lalu. Infrastruktur ini tidak diperlukan untuk sistem desentralisasi. Alih-alih, sistem ini didasarkan pada kekuatan pemrosesan gabungan dan ribuan pengguna. Hal ini memungkinkan sistem untuk meningkatkan skala sesuai kebutuhan. Likuiditas adalah risiko nyata terakhir dalam sistem terpusat. Pada tahun 2001, bank-bank Argentina membekukan rekening mereka dan memperkenalkan kontrol modal untuk menangani krisis utang mereka. Bank-bank Spanyol mengubah cetakan kecil mereka pada tahun 2012 untuk memungkinkan mereka memblokir penarikan di atas jumlah tertentu. Bank-bank Siprus membekukan sementara rekening nasabah dan menggunakan 10% tabungan individu untuk melunasi Utang Nasional. Jacob Kirkegaard, seorang ekonom dari Peterson Institute for International Economics, menyatakan bahwa kesepakatan Cyrpiot menunjukkan bahwa menjadi deposan tanpa jaminan, atau bahkan dijamin, di bank-bank kawasan euro tidak lagi seaman dulu.
Pembayaran
Sistem terdesentralisasi memungkinkan pembayaran dilakukan tanpa keterlibatan bank. Pembayaran hanya divalidasi oleh jaringan jika ada dana yang cukup. Tidak ada pihak ketiga yang dapat menghentikan transaksi, mengambilnya, atau mendevaluasi jumlahnya. Oke, Anda mengerti maksudnya. Bagaimana cara kerja rantai blok? Transaksi digital adalah ketika seseorang membayar pengguna lain 1 bitcoin. Pesan ini terdiri dari tiga komponen. Pesan ini mengacu pada informasi yang sebelumnya disimpan oleh pembeli. Pesan ini juga berisi alamat dompet digital tempat pembayaran akan dilakukan.
Pembeli dapat menambahkan kondisi apa pun ke transaksi dan pesan tersebut dicap dengan tanda tangan pembeli. Tanda tangan digital terdiri dari kunci atau kode publik dan pribadi. Pesan dienkripsi secara otomatis menggunakan kunci pribadi dan dikirim ke jaringan untuk diverifikasi. Hanya kunci publik pembeli yang dapat mendekripsinya. Proses verifikasi ini dimaksudkan untuk mencegah efek destabilisasi dari pengeluaran ganda, yang merupakan risiko dalam jaringan mata uang digital. Pengeluaran ganda adalah ketika John memberi George PS1 tetapi kemudian memberi Ringo PS1 yang sama (Paul belum pernah meminjam PS1 selama beberapa tahun). Ini mungkin tampak aneh mengingat sistem perbankan kita saat ini. Meskipun John tidak dapat memberikan PS1 yang sama dua kali dengan menukar mata uang fiat, tindakan fisik pertukaran mata uang mencegah John melakukannya.
Mata Uang Digital
Namun, mata uang digital adalah data dan dapat disalin atau diedit dengan mudah. Ada risiko nyata bahwa 1 unit mata uang digital dapat dikloning dan digunakan untuk beberapa pembayaran 1 Bitcoin. Hal ini akan mengakibatkan hilangnya kepercayaan dalam jaringan dan membuatnya tidak berguna. Untuk memastikan bahwa sistem tidak disalahgunakan, jaringan mengambil setiap pesan yang secara otomatis dibuat oleh pembeli, dan kemudian menggabungkan beberapa di antaranya ke dalam sebuah blok dan menyajikannya kepada relawan jaringan atau "penambang" untuk diverifikasi. Pesaing terdiri dari penambang yang dapat memverifikasi keaslian blok.
Perangkat lunak spesialis yang diinstal pada komputer pribadi secara otomatis memverifikasi tanda tangan digital dan memastikan bahwa pesan transaksi mengalir dari blok yang digunakan untuk membuatnya. Jika jumlah komponen sebelumnya dari sebuah blok tidak sama dengan total, ada kemungkinan bahwa modifikasi yang tidak diinginkan telah dilakukan pada blok tersebut. Hal ini bisa dihentikan dari otorisasi. Dibutuhkan sekitar 10 menit untuk memvalidasi sebuah blok. Untuk mempercepat proses transaksi, pembeli dapat menambahkan tip kecil 'untuk mendorong penambang lebih cepat.