Bank of England ve své nedávné zprávě o digitálních měnách a platebních technologiích označila technologii blockchain za "skutečnou technologickou inovaci", která by mohla mít pro finanční sektor zásadní důsledky. Co je to blokový řetězec a proč jste z něj všichni tak nadšení? Blokový řetězec je online veřejná decentralizovaná účetní kniha, která zaznamenává všechny digitální transakce. Zaznamenává transakce mezi dvěma stranami a je ekvivalentem digitální měny k bankovní knize v kamenných obchodech. Schopnost přesně zaznamenávat výměny digitální měny mezi stranami je pro fungování digitální sítě klíčová. Je to podobné, jako když moderní bankovní systémy nemohou fungovat bez zaznamenávání výměn fiat měny mezi jednotlivci.
Decentralizace
Je decentralizovaná, protože na rozdíl od tradičních bank, které uchovávají elektronickou hlavní knihu úspor majitelů účtů, mohou knihu blokového řetězce sdílet všichni členové sítě. To je rozdíl od banky, která je jediným držitelem. O co jde? Proto je lepší než náš současný bankovní systém. Decentralizované peněžní sítě umožňují vyhnout se tomu, aby člověk byl součástí stále propojené finanční infrastruktury, a snižují riziko, že jím bude ovlivněn. Úvěry, likvidita a provozní selhání jsou tři hlavní rizika spojená s centralizovanou peněžní sítí, na která upozornila finanční krize v roce 2008.
Od roku 2008 došlo v USA ke krachu 504 bank z důvodu platební neschopnosti. V roce 2010 jich bylo 157. Ačkoli je nepravděpodobné, že by se takový kolaps dotkl úspor majitelů účtů, díky federální/národní podpoře i pojištění prvních několika set tisíc dolarů/libry jsou aktiva bank obvykle pohlcena jinou finanční institucí. Dopad krachu však může v krátkodobém horizontu způsobit nejistotu a problémy s přístupem k finančním prostředkům.
Síť Bitcoin
Decentralizovaný systém, jako je síť Bitcoin, není závislý na bankách, které by usnadňovaly převody peněz mezi dvěma stranami. Místo toho se spoléhá na desítky nebo tisíce uživatelů, kteří transakce autorizují. Díky tomu je vůči takovým selháním odolnější. Má také tolik záloh, aby zajistila autorizaci transakcí v případě "kolapsu" některého člena sítě. To, že banka nepovažuje úspory a provozní informační technologie za svou prioritu, však neznamená, že na ně nemůže mít dopad.
Zákazníci bank RBS a Lloyds mají přístup ke svým účtům až po dobu jednoho týdne. Důvodem jsou starší informační technologie staré 30-40 let. Tato infrastruktura není pro decentralizovaný systém nezbytná. Místo toho je založena na kombinovaném výpočetním výkonu a tisících uživatelů. Díky tomu se systém může podle potřeby rozšiřovat. Posledním skutečným rizikem centralizovaných systémů je likvidita. V roce 2001 argentinské banky zmrazily své účty a zavedly kapitálové kontroly, aby se vypořádaly se svou dluhovou krizí. Španělské banky v roce 2012 změnily svůj drobný tisk a umožnily jim blokovat výběry nad určitou částku. Kyperské banky dočasně zmrazily účty klientů a spotřebovaly 10% individuálních úspor na splacení státního dluhu. Jacob Kirkegaard, ekonom z Petersonova institutu pro mezinárodní ekonomiku, uvedl, že dohoda s Cyrpiotem ukazuje, že být nezajištěným, nebo dokonce zajištěným vkladatelem v bankách eurozóny už není tak bezpečné jako dříve.
Platby
Decentralizovaný systém umožňuje provádět platby bez účasti banky. Platby jsou sítí potvrzeny pouze v případě, že je k dispozici dostatek finančních prostředků. Neexistuje žádná třetí strana, která by mohla transakci zastavit, odebrat nebo znehodnotit částku. Dobře, chápete, o co jde. Jak blokový řetězec funguje? Digitální transakce je, když jednotlivec zaplatí jinému uživateli 1 bitcoin. Tato zpráva se skládá ze tří složek. Odkazuje na informace, které si kupující předtím uložil. Obsahuje také adresu digitální peněženky, kde bude platba provedena.
Kupující může k transakci přidat libovolné podmínky a zpráva je opatřena podpisem kupujícího. Digitální podpis se skládá z veřejného a soukromého 'klíče nebo kódu. Zpráva je automaticky zašifrována pomocí soukromého klíče a odeslána do sítě k ověření. Dešifrovat ji mohou pouze veřejné klíče kupujícího. Tento ověřovací proces má zabránit destabilizujícímu účinku dvojího utrácení, které je v sítích digitálních měn rizikem. Dvojí utrácení je, když John dá Georgovi PS1, ale pak dá stejný PS1 Ringovi (Paul si PS1 nemusel půjčovat několik let). Vzhledem k našemu současnému bankovnímu systému se to může zdát zvláštní. Ačkoli John nemůže dát stejný PS1 dvakrát výměnou fiat měny, fyzický akt výměny měny mu v tom brání.
Digitální měny
Digitální měny jsou však data a lze je snadno kopírovat nebo upravovat. Existuje reálné riziko, že 1 jednotka digitální měny může být naklonována a použita pro více plateb 1 Bitcoin. To by mělo za následek ztrátu důvěry v síť a její nepoužitelnost. Aby se zajistilo, že systém nebude zneužit, síť bere každou zprávu automaticky vytvořenou kupujícím a poté jich několik spojí do bloku a předloží je dobrovolníkům sítě neboli "těžařům" k ověření. Konkurenci tvoří těžaři, kteří mohou ověřit pravost bloku.
Specializovaný software nainstalovaný v osobních počítačích automaticky ověřuje digitální podpisy a zajišťuje, že transakční zprávy vycházejí z bloku, který byl použit k jejich vytvoření. Pokud se součet předchozích složek bloku nerovná součtu, je možné, že v bloku byla provedena neúmyslná změna. Její autorizaci je možné zabránit. Ověření bloku trvá přibližně 10 minut. Pro urychlení procesu transakce může kupující přidat malé spropitné' aby povzbudil těžaře k rychlejšímu postupu.