Niektorí svetoví inštitucionálni investori sa v uplynulom roku na rast kryptomien pozerali z úzadia, malá skupina manažérov hedžových fondov sa do nich pustila. Deväť kryptomenových hedžových fondov sledovaných spoločnosťou Eurekahedge Pte sa v roku 2017 ako organizácia vyšplhalo na 1 167%, v súlade s predbežnými údajmi poskytovateľa informácií, ktorý nezverejňuje informácie, ako sú napríklad spravované aktíva alebo konkrétne výnosy. Označte ich za vizionárov alebo jednoducho za šťastlivcov, ale chlapci trafili jackpot. Hoci to zaostalo za 1 403-percentným ziskom bitcoinu, ľahko to prekonalo 8% návrat hedžových peňazí na celom svete. Čísla ponúkajú skorší pohľad na to, ako sa odborným obchodníkom zvyčajne darí v najdivokejšom boome výdavkov na svete.
Pochopme to
Aj keď osobnosti od Warrena Buffetta po Raya Dalia varujú pred bublinou a kryptomeny začínajú rok 2018 so stratami, čoraz viac bohatých jednotlivcov, blízkych kancelárií a inštitúcií hľadá spôsoby, ako získať expozíciu. Hedžové peniaze ponúkajú investorom oveľa viac než len stávku na rastúce ceny kryptomien; ich stratégie rovnako zahŕňajú tvorbu trhu, investovanie do záruk v počiatočnej fáze a požičiavanie bitcoinov. Napriek tomu tieto produkty nie sú pre každého. Hoci sa tieto stávky ukázali ako brzda výnosov v roku 2017, mali by pomôcť zmierniť straty peňazí počas poklesov na trhu. Predseda Európskeho orgánu pre cenné papiere a trhy Steven Maijoor v utorkovom pracovnom rozhovore pre televíziu Bloomberg uviedol, že bitcoinoví investori "by mali byť pripravení stratiť takmer všetky svoje peniaze".
Bitcoin sa v utorok prepadol pravdepodobne najviac od septembra, keď o 9:00 v Londýne klesol o 12%, zatiaľ čo konkurenčné kryptomeny sa ďalej prepadali. Manažéri digitálneho devízového fondu Altana, ktorý v uplynulom roku po započítaní poplatkov vzrástol o 1 496 percent, v novembrovej prezentácii varovali zákazníkov, že by mali investovať len zlomok týchto čistých hodnôt - množstvo, ktoré si môžu dovoliť znížiť. Okrem toho zarába 3% až 21% ročných úrokov z financovania bitcoinov krátkym predajcom.
Fond Altana
Tu je bližší pohľad na fond Altana a jeho štyri podobné fondy, ktoré profitovali z minuloročného boomu: Altana Digital Foreign currency Fund Investment universe: Fond, ktorý bol k dispozícii len v roku 2014, nakupuje kryptomeny v porovnaní s ich globálnou trhovou hodnotou a pravidelne upravuje držbu v závislosti od nálady a trhových možností, podľa zobrazenia, ktoré videl Bloomberg News. Výkonnosť v roku 2017: Takmer celý jeho 1 496% výnos pochádzal zo zisku bitcoinu.
Dôležité osoby: Lee Robinson, ktorý spoluvytváral londýnsky hedžový fond Trafalgar Asset Managers a predtým pracoval v Tudor Expense Corp., je riaditeľom pre výdavky spoločnosti. Fond prekonal elektronickú menu vďaka automatizovanej arbitráži, investovaniu do dynamiky a krátkodobým, sekuritizovaným úverovým produktom v bitcoinoch. Alistair Milne môže byť spoluzakladateľom a CIO fondu. Fond produkujúci trh sa snaží ťažiť z cenových rozdielov na rôznych burzách a trhoch, uviedol Cedric Jeanson zo spoločnosti BitSpread Team, poradca pre výdavky portfólia, ktoré dohliada na oveľa viac ako $100 miliónov.
Neutrálna likvidita
Trhovo neutrálna likvidita SP-Inštitucionálny vesmír výdavkov: Päť kryptomien, ktoré zahŕňajú bitcoin, ethereum, bitcoin money, ripple a litecoin. BitSpread dokáže zarobiť peniaze zo svojich rutinných postupov tvorby trhu a nie je závislá od smerových stávok. Účinnosť v roku 2017: Jeanson uviedol, že portfólio vyprodukovalo takmer 54 percent, pretože začalo 9. mája, alebo približne 92 % ročne. Mesačne sa v ňom obchoduje s elektronickými menami v hodnote približne $1 miliardy eur, pričom každý deň pribudne viac ako 5 000 transakcií. Väčšina výnosov v roku 2017 pochádzala z investovania do bitcoinu, etherea a bitcoinových peňazí. Kľúčoví jednotlivci: Jeanson, ktorý vytvoril spoločnosť BitSpread v roku 2014, investoval skoršiu časť svojej kariéry do obchodovania so zábezpekami a derivátmi úverového skóre v bankách, medzi ktoré patrí JPMorgan Chase & Co.
Naposledy pracoval ako pracovný riaditeľ v Londýne v divízii akciových derivátov spoločnosti Nomura Holdings Inc. v Európe. Spoločnosť BitSpread predtým obchodovala len s internými prostriedkami, pričom využívala rovnakú stratégiu. Silver 8 Partners Expense universe: Silver 8 Partners, ktorý sa predáva ako hedžový fond zameraný na fintech, blockchain a učenie sa zariadení, alokuje hotovosť do digitálneho majetku a infraštruktúry. Zvyčajne prijíma býčie a medvedie stávky na verejne obchodovateľné cenné papiere. Okrem toho realizuje investície rizikových fondov do podnikov v ranom štádiu.
Digitálne aktíva
Firma nakupuje digitálne aktíva od júla 2015 a v súčasnosti spravuje viac ako $300 miliónov eur, uviedol Jose Suarez, spoluzakladateľ floridskej spoločnosti Silver 8 Funds. Všetky investície rizikového kapitálu drží v účtovnej hodnote. Kryptomeny, ako sú napríklad bitcoin, bitcoin money a ethereum, spolu s investíciami infraštruktúrneho typu, v súčasnosti tvoria takmer všetky jej podiely. Kľúčoví jednotlivci: Manuel Anguita bol supervízorom makro hedžových fondov v spoločnosti Proxima Alfa Investments a oveľa neskôr bol zakladajúcim spoločníkom spoločnosti Aguila Capital, ktorá sa sústredila na príležitosti v dôsledku európskej finančnej dlhovej krízy. Suarez, syn bývalého centrálneho bankára z Latinských štátov, bol predtým prezidentom Walker Digital, inovačného laboratória zakladateľa Priceline.com Jaya Walkera.
Výdavkový vesmír fondu kryptoaktív: Fond poskytuje šesť tried akcií, z toho štyri sú v súčasnosti aktívne. V rámci toho jeden umožňuje všetky druhy investícií v krypto priestore, vrátane mien, tokenov, tethers spolu s ďalšími súvisiacimi nástrojmi. Funkcionalita v roku 2017: V roku 2017 sa v rámci fondu uskutočnilo viacero akcií, napr: Získanie fondu sa v roku 2017 odhadovalo na oveľa viac ako 750 %, najmä vďaka býčím stávkam na digitálne vlastníctvo. Druhý akciový kurz odráža kryptoindex, tretí požičiava fiat a kryptomeny na burzách a štvrtý sa angažuje v environmentálnych, spoločenských a s riadením súvisiacich investíciách v kryptopriestore. Kľúčoví ľudia: Tim Enneking môže byť riaditeľom správy kryptoaktív v San Diegu v Kalifornii. V minulosti založil a spravoval fond Tera Funds Fund, peňažný fond zameraný na východnú Európu, v súlade s webovou stránkou spoločnosti Crypto Asset. Global Advisors Bitcoin Expense Fund Plc
Investičný vesmír
Bitcoin. Spoločnosť Worldwide Advisors (Jersey) Ltd. bola pôvodne správcom komoditného hedžového fondu. V septembri 2014 okrem toho požičiava a vypožičiava bitcoiny. ako sú bitcoinové produkty obchodované na burze, ktoré poskytuje spoločnosť XBT Provider. V minulom roku 2017 mala obmedzený čistý kontakt s bitcoinom, chýbali jej niektoré zo ziskov minulého roka, uviedol Daniel Masters, kľúčové osoby: Masters, spoluzakladateľ firmy, je v skutočnosti bývalým šéfom celosvetového obchodu s energiami spoločnosti JPMorgan.