Alguns dos investidores institucionais do mundo viram de lado enquanto as criptomoedas aumentavam no ano passado, um pequeno grupo de gestores de fundos de hedge se juntou a eles. O dinheiro de hedge de nove criptomoedas rastreado pela Eurekahedge Pte disparou 1 167% como uma organização em 2017, de acordo com números preliminares do provedor de informações, que não divulga informações como, por exemplo, ativos sob gestão ou retornos específicos. Sejam eles visionários ou simplesmente afortunados, mas eles acertaram no jackpot. Embora tenha ficado atrás dos 1.403 por cento obtidos com a bitcoin, superou facilmente os 8% obtidos com o dinheiro de cobertura a nível mundial. Os números oferecem uma visão antecipada da forma como os investidores especializados se estão a sair no maior boom de despesas do mundo.
Compreendamo-lo
Mesmo enquanto luminares de Warren Buffett a Ray Dalio alertam sobre uma bolha e as criptomoedas começam 2018 com perdas, um número crescente de indivíduos ricos, escritórios de entes queridos e instituições estão procurando métodos para ganhar exposição. O dinheiro de hedge oferece aos investidores muito mais do que apenas uma aposta no aumento dos preços das criptomoedas; suas estratégias também incorporam criação de mercado, investimento colateral em estágio inicial e empréstimo de bitcoin. No entanto, os produtos não são para toda a gente. Embora essas apostas tenham sido um obstáculo aos retornos em 2017, elas devem ajudar a proteger o dinheiro contra perdas durante as crises do mercado. O presidente da Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados, Steven Maijoor, mencionou em uma entrevista de emprego na Bloomberg Television na terça-feira que os investidores em bitcoin "deveriam estar preparados para perder quase todo o seu dinheiro".
O Bitcoin caiu provavelmente o máximo desde setembro na terça-feira, caindo 12% às 9h em Londres, enquanto as criptomoedas rivais também caíram. Os gerentes do Altana Digital Foreign currency Fund, que subiu 1,496 por cento no ano passado após as taxas, alertaram os clientes em uma apresentação em novembro que eles deveriam investir apenas uma fração desse patrimônio líquido - uma quantidade que eles podem se dar ao luxo de reduzir. Além disso, ganha 3% a 21% de juros anualizados com o financiamento de bitcoin a retalhistas a descoberto.
Fundo Altana
Eis uma análise mais detalhada do fundo Altana e de quatro dos seus pares que beneficiaram do boom do último ano: Universo de investimento do Fundo de Moeda Estrangeira Digital Altana: Disponível apenas em 2014, o fundo compra criptomoedas em comparação com seu valor de mercado global e ajusta as participações regularmente com base no sentimento e nas possibilidades do mercado, de acordo com uma exibição vista pela Bloomberg News. Desempenho em 2017: Quase todo o seu retorno de 1 496% veio do ganho do bitcoin.
Pessoas importantes: Lee Robinson, que co-criou o fundo de cobertura estruturado em Londres Trafalgar Asset Managers, e trabalhou anteriormente na Tudor Expense Corp, é o diretor de despesas da empresa. O fundo ultrapassou a moeda eletrónica devido à arbitragem automatizada, ao investimento momentâneo e aos produtos de empréstimo de bitcoin securitizados a curto prazo. Alistair Milne pode ser cofundador e CIO do fundo. Um fundo de produção de mercado, ele busca se beneficiar dos diferenciais de preços em várias bolsas e mercados, mencionou Cedric Jeanson da BitSpread Team, consultor de despesas da carteira, que supervisiona muito mais do que $100 milhões.
Liquidez neutra
Marketplace Neutral Liquidity SP-Institutional Expense universe: Cinco criptomoedas, que incluem bitcoin, ethereum, bitcoin money, ripple e litecoin. O BitSpread pode ganhar dinheiro com suas rotinas de criação de mercado e não depende de apostas direcionais. Eficiência em 2017: O portfólio produziu quase 54% porque começou em 9 de maio, ou cerca de 92 % anualizado, mencionou Jeanson. Ele negocia cerca de $1 bilhão de moedas eletrônicas por mês, com um aumento de mais de 5,000 transações por dia. A maioria dos retornos de 2017 teve origem no investimento de bitcoin, ethereum e dinheiro bitcoin. Pessoas-chave: Jeanson, que criou o BitSpread em 2014, investiu a parte anterior de sua carreira negociando garantias e derivativos de pontuação de crédito em bancos que incluem JPMorgan Chase & Co.
O seu último trabalho foi como diretor de trabalho em Londres no negócio de derivados de acções da Nomura Holdings Inc. na Europa. A BitSpread já havia negociado anteriormente apenas com fundos internos, utilizando a mesma estratégia. Silver 8 Partners Universo de despesas: Comercializado como um fundo de hedge centrado em fintech, blockchain e aprendizado de dispositivos, o Silver 8 aloca dinheiro para bens digitais e infraestrutura. Normalmente, ele faz apostas de alta e baixa em títulos negociados publicamente. Além disso, faz investimentos em fundos de risco em empresas em estágio inicial.
Ativos Digitais
A empresa tem comprado ativos digitais desde julho de 2015 e atualmente administra muito mais do que $300 milhões, mencionou Jose Suarez, cofundador da Silver 8 Funds, com sede na Flórida. Ele manteve todos os investimentos de capital de risco no valor contábil. Criptomoedas como, por exemplo, bitcoin, bitcoin money e ethereum, junto com investimentos do tipo infraestrutura, agora levam em consideração quase todas as suas participações. Pessoas-chave: Manuel Anguita foi supervisor de fundos de hedge macro na Proxima Alfa Investments e, muito mais recentemente, foi companheiro fundador da Aguila Capital, que se concentrou nas oportunidades devido à crise da dívida financeira europeia. Suarez, filho de um antigo banqueiro central dos Estados Unidos latino, já tinha sido presidente da Walker Digital, o laboratório de inovação do fundador da Priceline.com, Jay Walker.
Fundo de activos criptográficos Universo de despesas: O fundo oferece seis classes de acções, quatro das quais estão atualmente activas. Incluído neste, um permite todos os tipos de investimentos na sala de criptografia, incluindo moedas, tokens, tethers, juntamente com outros instrumentos relacionados. Funcionalidade de 2017: A receita do fundo foi estimada em muito mais de 750 % em 2017, principalmente por causa de apostas otimistas em posses digitais. Um segundo curso de ações espelha um índice de criptografia, um terceiro empresta fiat e criptomoedas em bolsas e o quarto se envolve em investimentos ambientais, sociáveis e associados à governança na sala de criptografia. Pessoas-chave: Tim Enneking pode ser o diretor administrativo da Crypto Asset Administration em San Diego, Califórnia. Anteriormente, ele fundou e manteve o Tera Funds Fund, um fundo de dinheiro focado na Europa Oriental, de acordo com o site da Crypto Asset. Fundo de despesas Bitcoin da Global Advisors Plc
Universo de investimento
Bitcoin. A Worldwide Advisors (Jersey) Ltd. era inicialmente um supervisor de fundos de cobertura de mercadorias. Em setembro de 2014, além disso, empresta e toma emprestado bitcoin. como os produtos de bitcoin negociados em bolsa fornecidos pelo provedor XBT. No passado 2017, teve um contato líquido restrito com o bitcoin, perdeu alguns dos ganhos do passado no ano, mencionou Daniel Masters, indivíduos-chave: O cofundador da empresa, Masters, é realmente um ex-chefe do negócio mundial de comércio de energia do JPMorgan.