Някои от световните институционални инвеститори гледаха отстрани, докато криптовалутите поскъпваха през изминалата година, а малка група мениджъри на хедж фондове се включиха. Деветте хедж фонда за криптовалути, проследявани от Eurekahedge Pte, нараснаха с 1 167% като организация през 2017 г., в съответствие с предварителните данни на доставчика на информация, който не разкрива информация като например управлявани активи или конкретна възвръщаемост. Смятайте ги за мечтатели или просто за късметлии, но момчето е ударило джакпота. Макар че това изоставаше от 1403% ръст на биткойна, то лесно надмина 8% връщане от хедж парите в световен мащаб. Числата предлагат по-ранен поглед към това как обикновено се справят експертните трейдъри в най-дивия разходен бум в света.
Да го разберем
Въпреки че светила от Уорън Бъфет до Рей Далио предупреждават за балон, а криптовалутите започват 2018 г. със загуби, все повече богати хора, близки и институции търсят методи за придобиване на експозиция. Хедж фондовете предлагат на инвеститорите много повече от залог за повишаване на цените на криптовалутите; техните стратегии включват също така правене на пазар, инвестиране в обезпечения на ранен етап и предоставяне на биткойн заеми. Въпреки това продуктите не са за всеки. Макар че тези залози се оказаха пречка за възвръщаемостта през 2017 г., те би трябвало да помогнат за предпазване на парите от загуби по време на спадове на пазара. Председателят на Европейския орган за ценни книжа и пазари Стивън Майджор спомена в интервю за работа по телевизия Блумбърг във вторник, че инвеститорите в биткойни "трябва да са готови да загубят почти всичките си пари".
Биткойнът поевтиня вероятно най-много от септември насам във вторник, като в 9 ч. сутринта в Лондон спадна с 12%, докато конкурентните криптовалути също се сринаха. Мениджърите на фонда Altana Digital Foreign currency Fund, който нарасна с 1496% през изминалата година след таксите, предупредиха клиентите в презентация от ноември, че трябва да инвестират само част от тези нетни средства - количество, което могат да си позволят да намалят. Освен това той печели от 3% до 21% годишна лихва от финансирането на биткойн на къси търговци на дребно.
Фонд Altana
Ето по-подробен преглед на фонда Altana и на четири от неговите колеги, които се възползваха от бума през последната година: Altana Digital Foreign currency Fund Investment universe: Фондът купува криптовалути в сравнение с глобалната им пазарна стойност и редовно коригира дяловете си в зависимост от настроенията и пазарните възможности, според информация, предоставена от Bloomberg News. Резултати за 2017 г: Почти цялата му възвръщаемост от 1 496% е от печалбата на биткойн.
Важни лица: Лий Робинсън, който е съосновател на лондонския хедж фонд Trafalgar Asset Managers, а преди това е работил в Tudor Expense Corp., е главен директор по разходите на компанията. Фондът изпреварва електронната валута благодарение на автоматичен арбитраж, инерционно инвестиране и краткосрочни, секюритизирани продукти за кредитиране на биткойн. Алистър Милн може да бъде съосновател и главен информационен директор на фонда. Като пазарно-продуктивен фонд, той се стреми да се възползва от ценовите разлики на различните борси и пазари, спомена Седрик Джиансън от BitSpread Team, консултант по разходите на портфейла, който управлява много повече от $100 млн.
Неутрална ликвидност
Пазарно неутрална ликвидност SP-Institutional Expense universe: пет криптовалути, които включват bitcoin, ethereum, bitcoin money, ripple и litecoin. BitSpread може да печели пари в брой от рутинните си процедури за правене на пазари и не зависи от насочените залози. Ефективност през 2017 г: Джийнсън спомена, че портфейлът е донесъл почти 54%, тъй като е стартирал на 9 май, или около 92 % на годишна база. Той търгува с около $1 милиарда електронни валути месечно, като увеличението е с над 5000 трансакции всеки ден. По-голямата част от възвръщаемостта през 2017 г. произлиза от инвестирането в биткойн, етериум и биткойн пари. Джийнсън, който създава BitSpread през 2014 г., инвестира по-ранната част от кариерата си в търговия с обезпечения и деривати за кредитни оценки в банки, сред които JPMorgan Chase & Co.
Последната му работа е в Лондон, където е главен работен директор на бизнеса с деривати върху акции на Nomura Holdings Inc. в Европа. По-рано BitSpread търгуваше само с вътрешни фондове, използвайки същата стратегия. Silver 8 Partners Разходи: Силвър 8 Партнърс, продаван като хедж фонд, съсредоточен върху финтех, блокчейн и обучение на устройства, разпределя парични средства в цифрови притежания и инфраструктура. Обикновено той приема бичи и мечи залози върху публично търгувани ценни книжа. Освен това той прави инвестиции в рискови фондове в предприятия в ранен етап на развитие.
Цифрови активи
Фирмата купува дигитални активи от юли 2015 г. и в момента управлява много повече от $300 милиона, споменава Хосе Суарес, съосновател на базираната във Флорида Silver 8 Funds. Тя е задържала всички инвестиции в рисков капитал по балансова стойност. Криптовалутите, като например биткойн, биткойн пари и етериум, заедно с инвестициите от инфраструктурен тип, сега отчитат почти всички негови авоари. Ключови лица: Мануел Ангуита е бил ръководител на макрохедж фонд в Proxima Alfa Investments, а съвсем наскоро е бил съдружник-основател на Aguila Capital, който се е фокусирал върху възможностите, свързани с европейските финансови дългови кризи. Суарес, син на бивш централен банкер от Латинска Америка, преди това е бил президент на Walker Digital, лабораторията за иновации на основателя на Priceline.com Джей Уокър.
Вселена на разходите на фонда за крипто активи: Фондът предлага шест класа акции, като четири от тях са активни в момента. Включени в него, един позволява всякакви инвестиции в криптозоната, включително валути, токени, тестери, заедно с други свързани инструменти. Функционалност през 2017 г: През 2017 г. получаването на фонда се оценяваше на много повече от 750 %, най-вече поради бичи залози на цифрови притежания. Вторият курс акции отразява криптоиндекс, третият заема фиатни и криптовалути на борси, а четвъртият се занимава с инвестиции, свързани с околната среда, обществото и управлението в криптозоната. Ключови хора: Тим Енекинг може да бъде базираният в Сан Диего, Калифорния, управляващ директор на Crypto Asset Administration. Преди това той е основал и поддържал Tera Funds Fund, фонд за парични средства, фокусиран върху Източна Европа, в съответствие с уебсайта на Crypto Asset. Global Advisors Фонд за разходи за биткойн АД
Инвестиционна вселена
Биткойн. Първоначално Worldwide Advisors (Jersey) Ltd. е надзорник на хедж фонд за суровини. През септември 2014 г., Освен това, тя дава и заема биткойни. като борсово търгуваните продукти за биткойни, предоставяни от XBT Provider. През изминалата 2017 г. тя имаше ограничен нетен контакт с биткойн, пропусна от някои от печалбите през изминалата година, спомена Даниел Мастърс, ключови лица: Съоснователят на фирмата Мастърс е бивш ръководител на световния бизнес на JPMorgan за търговия с енергия.