Kryptoarbitrage är en enorm internationell affärsverksamhet. Det handlar om att utnyttja prisskillnader i en tillgång på olika marknader. Det handlar om att köpa bitcoin utomlands och skicka tillbaka dem till Sydafrika för att sälja dem. Arbitragehandelns heliga graal är att eliminera så många risker som möjligt. Ju längre du håller bitcoin, desto större är risken för att en negativ prisrörelse förstör din arbitragevinst. Coindirect, en kryptoplattform, har satt sig för att lösa problemet. Den skapade ett slutet system som gör det möjligt att köpa bitcoin utomlands från företagets likviditet och sedan samtidigt sälja dem i SA. Detta möjliggör nästan omedelbar arbitrage.
Din egen plattform
Med Coindirect-plattformen kan du följa hela arbitrageprocessen, vilket gör det mycket enklare (och mindre riskabelt).
Coindirect hävdar att de har uppnått en nettoavkastning på 3,24% för kunderna, efter att ha tagit hänsyn till alla handelskostnader. Om en person handlade med 100 000 rupier skulle varje handel ha gett honom 240 rupier. Det är teoretiskt möjligt att göra 110 affärer per år.
Även om det inte finns någon garanti för att detta kommer att ske i framtiden, säger Coindirects globala chef för handel, Chris Harmse, att företaget har tagit bort många risker som är förknippade med arbitrage genom att minska antalet arbitrageaffärer till några sekunder. "Den största risken i varje arbitrage är hur länge du är exponerad för marknaderna.
Utländsk valuta
Han säger: "Den som försöker göra detta på egen hand måste köpa utländsk valuta och skicka den utomlands till en offshore-kryptobörs. Detta tar normalt flera timmar, men kan i vissa fall ta upp till 24 timmar. Under denna tid kan arbitragemöjligheten ha försvunnit." Du kan också ha förlorat din kryptovinst eftersom den volatila rand kan ha rört sig mot dig.
"Om man antar att arbitragepremien fortfarande är attraktiv måste man köpa bitcoin till ett lägre pris än i Sydafrika och sedan skicka det till en sydafrikansk kryptovalutabörs. Detta kan ta upp till en timme och du löper risken att forex- och bitcoinpriserna rör sig mot dig och raderar ut din arbitragemöjlighet.
"Vi kan göra detta genom att använda vår egen balansräkning för att skydda kundernas exponering. Detta gör det möjligt för oss att eliminera den riktade valutapris- och valutarisk som du normalt skulle vara utsatt för vid arbitrage. Även om vi inte kan eliminera alla risker med kryptotillgångsbörser är detta något som kan göras på alla börser.
En inbyggd fördel
Coindirects kunder har också möjlighet att välja den minsta nettovinst de vill ha. Coindirect kommer inte att utföra affärer om kunderna har valt en minsta nettovinst på 2%. Detta innebär att om arbitragegapet är tillräckligt stort för att täcka sina kostnader kommer Coindirect inte att genomföra en handel och kunden kommer att få en vinst på 2% eller mer.
Sydafrikaner måste använda sin diskretionära ersättning på R1 000 000 per år för att kunna dra nytta av bitcoin-arbitrage. Denna ersättning behöver inte godkännas av SA Reserve Bank. För dem som har skattegodkännande från Sydafrikas skattemyndighet finns ytterligare 10 miljoner rupier tillgängliga inom ramen för FIA (Foreign Investment Allowance). Coindirect har anlitat skatteexperter för att hjälpa kunderna att ansöka om FIA.
Stora stödjare
Coindirect tog in 1 miljon euro (17 miljoner rupier) i en såddrunda som leddes av Concentric med deltagande av Blockchain.com, MakerDAO-finansierade Andreessen Horowitz.
Donald Jackson (CTO) och Jesse Hemson-Struthers, båda serieentreprenörer med flera avslut från JSE-listade företag (Naspers Blue Label Telecoms, Niveus Investments), var grundarna av kryptovalutaplattformen.
Financial Conduct Authority i Storbritannien krävde att alla leverantörer av tjänster för kryptotillgångar skulle ansöka om tillfällig registrering i januari 2018. Detta var i väntan på ett permanent licenskrav som snart kommer att införas.
Coindirect erbjuder en plattform som gör det möjligt för 321 000 användare att handla med mer än 40 kryptovalutor. Den tillhandahåller också ett gränsöverskridande betalningssystem med avveckling samma dag. Det erbjuder också en OTC-disk (Over-The-Counter) som gör det möjligt för privatkunder och företag att genomföra kryptotransaktioner i stora volymer. Coindirect har samlat in mer än 300 miljoner euro (5,1 miljarder rupier) sedan starten 2017.