A arbitragem criptográfica é um enorme negócio internacional. É o acto de explorar as diferenças de preços de um activo em diferentes mercados. Envolve a compra de bitcoin no estrangeiro e a sua expedição de volta para a SA para a vender. O santo graal da arbitragem é eliminar o maior número possível de riscos. Quanto mais tempo se detém o bitcoin, maior é o risco de um movimento de preço negativo destruir o seu lucro de arbitragem. A Coindirect, uma plataforma criptográfica, propôs-se a resolver o problema. Criou um sistema de circuito fechado que permite a compra de bitcoin offshore a partir da liquidez da empresa e depois a sua venda simultânea na SA. Isto permite a arbitragem quase instantânea.
A sua própria plataforma
A plataforma Coindirect permite-lhe acompanhar todo o processo de arbitragem, tornando-o muito mais fácil (e também menos arriscado).
A Coindirect afirma ter alcançado um retorno líquido de investimento de 3,24% para os clientes, depois de ter em conta todos os custos comerciais. Se um indivíduo transaccionasse com R100 000, cada transacção lhes teria rendido R3 240. É teoricamente possível fazer 110 transacções por ano.
Embora não haja garantias de que isto venha a acontecer no futuro, o chefe global da Coindirect para o comércio, Chris Harmse diz que ao reduzir a arbitragem para alguns segundos, a empresa removeu muitos riscos associados à arbitragem. "O maior risco em qualquer arbitragem é o tempo durante o qual se está exposto aos mercados.
Moeda Estrangeira
Ele diz: "Quem tentar fazer isto sozinho teria de comprar moeda estrangeira e enviá-la para o estrangeiro para uma troca de criptograma offshore. Isto normalmente leva várias horas, mas pode demorar até 24 horas em certos casos. Durante esse tempo, a oportunidade de arbitragem pode ter desaparecido". Também pode ter perdido o seu lucro criptográfico porque o rand volátil poderia ter-se movido contra si.
"Assumindo que o prémio de arbitragem permanece atractivo, terá de comprar bitcoin a um preço mais baixo do que na África do Sul e depois enviá-lo para uma troca de moedas criptográficas sul-africanas. Isto pode demorar até uma hora e corre o risco de os preços do câmbio e do bitcoin se moverem contra si, acabando com a sua oportunidade de arbitragem.
"Podemos fazer isto utilizando o nosso próprio balanço para cobrir a exposição dos clientes. Isto permite-nos eliminar o preço direccional da moeda e o risco cambial que normalmente seria exposto em arbitragem. Embora não possamos eliminar todos os riscos cambiais criptográficos de segurança, isto é algo que pode ser feito em qualquer troca.
Um benefício integrado
Os clientes da Coindirect também têm a opção de escolher o lucro líquido mínimo que desejam. A Coindirect não executará transacções se os clientes tiverem escolhido um lucro líquido mínimo de 2%. Isto significa que se a diferença de arbitragem for suficientemente grande para cobrir os seus custos, a Coindirect não realizará uma negociação e o cliente receberá um lucro de 2% ou mais.
Os sul-africanos devem utilizar o seu R1.000.000 por ano de subsídio discricionário para tirar partido da arbitragem de bitcoin. Este subsídio não requer a aprovação do Banco de Reserva SA. Para aqueles que têm autorização fiscal do Serviço de Receitas da África do Sul, está disponível uma verba adicional de R10 milhões ao abrigo do subsídio de investimento estrangeiro (FIA). A Coindirect contratou os serviços de peritos fiscais para ajudar os clientes a candidatarem-se à FIA.
Grandes Fundos
A Coindirect angariou 1 milhão de euros (R17 milhões) numa ronda de sementes liderada pela Concentric com a participação da Blockchain.com, MakerDAO apoiada por Andreessen Horowitz.
Donald Jackson (CTO), e Jesse Hemson-Struthers, ambos empresários em série que têm múltiplas saídas de empresas listadas pela JSE (Naspers Blue Label Telecoms, Niveus Investments) foram os fundadores da plataforma de moeda criptográfica.
A Autoridade de Conduta Financeira no Reino Unido exigiu que todos os prestadores de serviços de criptografia de activos solicitassem o registo temporário em Janeiro de 2018. Isto foi em antecipação de uma exigência de licença permanente, que será implementada em breve.
A Coindirect oferece uma plataforma que permite aos seus 321 000 utilizadores negociar mais de 40 moedas criptográficas. Oferece também um sistema de pagamento transfronteiriço com liquidação no mesmo dia. Oferece também um balcão de balcão (OTC) que permite a clientes privados e empresas realizar transacções criptográficas de grande volume. A Coindirect já angariou mais de 300 milhões de euros (R5,1 biliões) desde o seu lançamento em 2017.