Vo sfére decentralizovaného financovania (DeFi) sa už v roku 2021 objavil celý humbuk, mnohí už predtým videli inzerované ceny vysokých úrokov v systémoch DeFi pre rôzne kryptomeny. Každý však chápe, že s vyššími výnosmi prichádza aj vyššie nebezpečenstvo. diskutovať o rôznych princípoch DeFi a rizikách spojených s týmito atraktívnymi investíciami.
Vysvetlenie princípov DeFi
Čo je DeFi
Decentralizované financovanie alebo skrátene DeFi je v skutočnosti forma financovania, ktorá sa nespolieha na ekonomických sprostredkovateľov, ako sú napríklad maklérske spoločnosti, burzy alebo bankové inštitúcie, a namiesto toho využíva inteligentné dohody na blockchainoch, z ktorých najtypickejší je Ethereum.
Nebezpečenstvá inteligentných zmlúv
"Dobrá zmluva je v skutočnosti počítačový program alebo možno transakčný proces, ktorý je navrhnutý tak, aby automaticky vykonával, spracovával alebo dokumentoval právne relevantné činnosti a kroky na základe podmienok zmluvy alebo dohody." (opis na wiki).
Jedným z hlavných rizík spojených s aplikáciami DeFi je hrozba zneužitia prostredníctvom chýb a omylov v inteligentných dohodách. V roku 2020 došlo vo viacerých systémoch na poskytovanie pôžičiek a automatizovaných trhovísk k zneužitiu, ktoré viedlo k odčerpaniu miliónov zablokovaných peňazí. Hackeri a zlomyseľní útočníci môžu využiť zle napísaný programový kód. Na zmiernenie týchto jednotlivých faktorov zlyhania by mali jednotlivci a platformy na poskytovanie pôžičiek aktívne skúmať a riadiť mieru svojho vystavenia takýmto nebezpečenstvám. Tá je stále relatívne čerstvá a človek by mal takéto udalosti vždy plánovať.
Skupiny likvidity
Skupina likvidity je v skutočnosti súbor finančných prostriedkov uzamknutých v dobrej zmluve. Liquidity pools sa používajú na uľahčenie decentralizovaného investovania, požičiavania a ďalších funkcií. Sú základom niekoľkých decentralizovaných búrz (DEX), ako je napríklad Uniswap. Tento rozdiel v konečnom dôsledku vytvára trvalú stratu po tom, čo sa likvidita stiahne a uplatní sa zisk. Rozdiely v cenách na burzách Automated Marketplace Maker (AMM) sú lákavé pre arbitrážnikov, ktorí chcú tento rozdiel kúpiť. Stablecoiny sa stali štýlovou alternatívou pre tieto pooly, pretože medzi nákladmi je menšia volatilita.
Správa
Subjekt, ktorý tvorí usmernenia platformy, obsahuje veľa informácií týkajúcich sa súvisiacich rizík spolu s ďalšími záležitosťami, ktorými sa systém zaoberá. Preniesli moc demokraticky s príslušnými držiteľmi tokenov. Úpravy systému sú v skutočnosti odhlasované mestom, aby sa decentralizovali nebezpečenstvá ich platforiem.
Zabezpečenie
Zabezpečenie je vždy, keď dlžník založí majetok ako spôsob, akým môže spoločnosť poskytujúca úver získať späť svoje finančné prostriedky v prípade, že dlžník nespláca úver. Pokiaľ ide o DeFi, dlžníci dávajú do zábezpeky kryptomeny. Premýšľajte o tom ako o "vklade" alebo možno o nejakej zábezpeke v prípade, že dlžník nespláca svoje záväzky. Požičiavanie v decentralizovanom financovaní je rovnako silné ako spôsob získavania likvidity. V situáciách volatility sa likvidita často dáva do šachu. Keď sa na trhu nahromadí aktivita, nákupná cena môže divoko kolísať alebo peniaze nemusia byť dostupné. Aby sa predišlo takýmto scenárom, mnohí veritelia prijímajú aktívne tipy s nadmerne zabezpečenými úvermi a silnými úrokovými sadzbami.
Jednotlivci môžu tiež zarobiť zvedavosť s uložením svojich peňazí na kryptografické účty. čo by mohlo povzbudiť niektorých obchodníkov držať svoj majetok na dlhšie vyjadrenie.
Mali by ste sa pridať k vozu DeFi?
Spoločnosť DeFi prostredníctvom internetu sprístupnila poskytovateľom finančných služieb prístup k bankám aj nebankovým subjektom na celom svete. Vzhľadom na to, že sa k nim pripájajú noví jednotlivci a tradičné bankové inštitúcie žalostne zlyhávajú pri ponúkaní atraktívnych sadzieb, ľudia sa obracajú k možnostiam, ktoré nielenže ponúkajú veľkorysý návrat, ale navyše umožňujú účasť na známych finančných pôžičkách, ktoré presahujú geografické hranice.
Ak si prejdete sumy, za posledný deň sa trh DeFi zvýšil o 28% a dosiahol trhovú kapitalizáciu približne 57,4 miliardy USD. To zamestnáva správy, že Tesla kúpila BTC a čoskoro pravdepodobne uzná Bitcoiny ako transakčnú metódu. Bitcoin môže tlačiť na trhy pomocou svojich cenových akcií vzhľadom na súčasnú dominanciu 62,8%. To je obrovské nielen pre Bitcoin, ale aj pre celý kryptografický priemysel. Ten sa zrúti, pretože DeFi bude stúpať zvýšil, najmä s najnovším škandálom Robinhood, o ktorom si môžete prečítať tu.