La sphère du financement décentralisé (DeFi) a déjà fait couler beaucoup d'encre en 2021, beaucoup ont déjà vu les prix élevés des intérêts sur les systèmes DeFi annoncés pour diverses cryptocurrencies. Mais tout le monde comprend qu'avec des rendements plus élevés viennent des dangers plus élevés. discutons des différents principes de DeFi et des risques liés à ces investissements attrayants.
Explication des principes de DeFi
Qu'est-ce que DeFi
En termes simples, le financement décentralisé, ou DeFi en abrégé, est une forme de financement qui ne s'appuie pas sur des intermédiaires économiques tels que des courtiers, des bourses ou des institutions bancaires, mais qui utilise des accords intelligents sur des blockchains, la plus courante étant Ethereum.
Les dangers des contrats intelligents
"Un bon contrat est vraiment un programme informatique ou peut-être un processus de transaction qui est conçu pour exécuter, traiter ou documenter automatiquement des activités et des actions juridiquement pertinentes sur la base des termes d'un accord ou d'une convention." (description wiki).
L'un des principaux risques liés aux applications DeFi est la menace d'exploitation par des bugs et des erreurs dans les accords intelligents. En 2020, plusieurs systèmes de prêts et de marchés automatisés ont connu des abus qui ont conduit à la fuite de millions d'argent bloqué. Les pirates informatiques et les attaquants malveillants peuvent tirer parti d'un code de programme mal écrit. Pour atténuer ces facteurs uniques d'échec, les particuliers et les plateformes de prêt doivent être proactifs dans l'examen et la gestion de leur degré d'exposition à ces dangers. La situation est encore relativement récente, et il faut toujours prévoir de tels événements.
Pools de liquidité
Un pool de liquidité est en fait un assortiment de fonds bloqués dans un bon contrat. Les pools de liquidité sont utilisés pour faciliter l'investissement décentralisé, les prêts et d'autres fonctions. Ils sont l'épine dorsale de plusieurs échanges décentralisés (DEX), comme par exemple Uniswap. Cette différence crée finalement une perte permanente après le retrait de la liquidité et la demande de profit. Les écarts de prix dans les échanges de la place de marché automatisée Maker (AMM) sont attrayants pour les arbitres qui veulent acheter la distinction. Les Stablecoins sont devenus une alternative élégante pour ces pools car il y a moins de volatilité parmi les coûts.
Gouvernance
L'entité qui rédige les directives de la plateforme comprend une grande partie des risques associés ainsi que d'autres questions traitées par le système. Ont transféré le pouvoir démocratiquement avec leurs détenteurs de jetons respectifs. Les modifications du système sont en fait votées par la ville pour décentraliser les dangers de leurs plateformes.
Collatéralisation
On parle de nantissement lorsqu'un débiteur met en gage un actif pour permettre à la société de prêt de récupérer ses fonds dans le cas où le débiteur ne rembourse pas son prêt. Dans le cas de DeFi, les débiteurs mettent les cryptos en garantie. Il s'agit d'un "dépôt" ou d'une sorte de garantie en cas de défaillance du débiteur. Le prêt dans le financement décentralisé est aussi fort que la façon d'obtenir des liquidités. Dans les situations de volatilité, la liquidité est souvent mise à l'épreuve. Lorsque l'activité du marché s'accumule, le prix d'achat peut fluctuer de façon sauvage ou l'argent peut ne pas être accessible. Pour éviter de tels scénarios, de nombreux créanciers adoptent des astuces proactives avec des prêts surdimensionnés et des taux d'intérêt puissants.
Les particuliers peuvent également gagner de la curiosité en déposant leur argent sur des comptes de curiosité en crypto-monnaies, ce qui pourrait encourager certains traders à conserver leurs biens à long terme.
Devriez-vous rejoindre le wagon DeFi ?
DeFi a exposé l'accès aux fournisseurs financiers pour les personnes bancarisées et non bancarisées dans le monde entier en utilisant l'Internet. Avec l'arrivée de nouveaux individus et l'incapacité des institutions bancaires traditionnelles à offrir des taux attractifs, les gens se tournent vers des possibilités qui non seulement offrent un retour généreux mais permettent également de participer à des prêts financiers bien connus qui traversent les frontières géographiques.
Si l'on examine les montants, au cours de la dernière journée, le marché du DeFi a augmenté de 28% pour atteindre une capitalisation boursière d'environ 57,4 milliards de dollars. Ceci emploie des nouvelles que Tesla a acheté BTC et est bientôt susceptible de reconnaître les Bitcoins comme une méthode de transaction. Le Bitcoin peut pousser les marchés en utilisant ses actions de prix en raison de la dominance actuelle de 62,8%. C'est énorme non seulement pour le bitcoin, mais aussi pour l'ensemble de l'industrie cryptographique. Cette dernière va s'effondrer alors que la hausse de DeFi va augmenter, notamment avec le plus récent scandale de Robinhood que vous pouvez lire ici.