Aave este într-adevăr un sistem de creditare descentralizat construit pe Ethereum. Pasul cel mai important pe care l-a făcut sarcina a fost transformarea de pe piața împrumuturilor în împrumut în piscină. Rata dobânzii depinde de cerere și ofertă. Cu cât este mai mare %ajul unei piscine este deja împrumutat, cu atât mai mare este dobânda. În cazul împrumuturilor în piscină, societățile de creditare își pun jetoanele în comun într-un bazin, din care împrumutații își iau produsele de împrumut. Într-un loc de piață, furnizorul de împrumut și împrumutații își fixează dobânda și așteaptă ca tu să le duci cu siguranță până la oferta lor. Această tehnică era în schimb obositoare și ineficientă.
Aave pentru creditori
Pentru a oferi un împrumut pe Aave, de exemplu, 99 Out care sunt împrumutate, el ar trebui mai întâi să aștepte ca împrumutații să le acopere înapoi. ADAI în interiorul cazului nostru crește în valoare în comparație cu DAI, aDAI este văzut ca un transferabil, Pentru a crea o situație mai simplă,
Utilizarea Aave pentru aproape orice alt simbol listat va fi, fără îndoială, analogă cu exemplul DAI/aDAI.
Aave pentru împrumutați
Pentru a avea un împrumut pe Aave, aceste fonduri sunt apoi folosite ca garanție în cazul în care cineva dorește să obțină un împrumut. La fel și pentru creditori, stablecoins obținând, în general, cele mai mari LTV-uri. Oricine poate lua un împrumut atâta timp cât dorește, cu condiția să aibă lichiditățile necesare.
Împrumutații cu Aave au posibilitatea de a alege între niveluri de dobândă fixe și flexibile. Ratele fixe ale dobânzii sunt adesea mai mari decât rata flexibilă obișnuită. Avantajul suplimentar pentru ratele fixe este că este mai simplu să le folosești pentru planificare și calcul.
Odată ce valoarea simbolului împrumutat crește sau valoarea simbolului colateral depus scade, se atinge un așa-numit prag de lichidare, ceea ce poate declanșa lichidarea împrumutului. În astfel de cazuri, garanția este apoi schimbată cu moneda împrumutată și returnată la fondul comun.
Schimbul dintre simbolul colateral și simbolul împrumutat este gestionat de oraș. În cazul în care pragul de lichidare este depășit, oricine poate achiziționa garanția la un preț redus în locul jetonului împrumutat. Rata de schimb este preferabilă celei de pe piața liberă.
În imaginea de mai sus putem vedea valoarea LTV. Pentru a putea împrumuta DAI, trebuie să se lase în urmă un colateral 33% mai mare decât împrumutul (împrumut=75% de colateral). Împrumutul este lichidat atunci când valoarea acestuia ajunge la 80% din garanția colaterală. Penalitatea de lichidare (5% în ceea ce privește DAI) indică %ajul din colateral pe care împrumutatul trebuie să îl plătească lichidatorilor.
Exemplu
Presupunem că prețul ETH se află la $400. Marcel plătește 10 ETH ($4000) în Aave. Teoretic, i se va permite să împrumute DAI în valoare de aproximativ $3000, deci 3000 DAI. Presupunem, de asemenea, că vrea cu adevărat să împrumute doar 2000 DAI.
Scenariul standard
Marcel și-a încheiat afacerea și apoi plătește DAI, inclusiv dobânda. Dobânda face ca împrumutul său să crească pe măsură ce trece timpul (dobânda nu este dedusă din garanția sa). Din moment ce a rambursat împrumutul, el poate acum să își recupereze garanția oricând își dorește cu adevărat.
Lichidare
Marcel a împrumutat DAI la o dobândă de 5% timp de doar un an. Prețul etherilor nu au dus-o bine deocamdată. Acesta a scăzut la $263. Suma totală datorată a crescut la 2.100 DAI. Garanția sa este în prezent în valoare de $2.630. Acum, prețul etherului scade cu încă 50 de cenți. Suma totală împrumutată reprezintă aproape 80% din garanția sa colaterală. Cumpărătorii nu mai trebuie acum să plătească 262,5 DAI pentru Marcels Ether, așa cum ar face-o pe piața liberă, ci doar aproximativ 250 DAI. Astfel, DAI-urile se întorc în pool, iar depozitul lui Marcel este decimat. Acum, contractele inteligente eliberează jumătate din poziția lui Marcels (1050 DAI) pentru lichidare cu o reducere de 5%. Raportul (factorul de sănătate) este apoi recalculat. Pentru cei 1050 DAI lichidatorii primesc 4,2 ether și rămân 5,8 ether. Raportul datorie/depozit al lui Marcel se situează în prezent în jurul valorii de 67% (1050/(262,5*5,8)) din nou în jurul valorii de 67% (1050/(262,5*5,8)) și se află astfel în zona verde.
Este într-adevăr evident că întregul proces nu vine fără riscuri. În cazul în care prețul ETH scade excesiv de mult și nu poate fi lichidat în timp, se va crea un deficit pentru pool. Să presupunem că ETH asistă la o prăbușire fulgerătoare chiar până la $205. Acum, garanția de 10ETH va valora doar $2050. Insuficient pentru a rambursa împrumutul, care acum valorează 2100 DAI. [Ne putem uita la ce se întâmplă după aceea și cine este tras la răspundere].
Aave include o secțiune pe site-ul său web pentru a vedea lichidările disponibile și a beneficia de ele. Să presupunem că avem USDT și dorim să obținem un profit prin intermediul unei lichidări. În exemplul de mai sus am găsit acest tip de poziție. Avem acum uitați-vă la pozițiile care sunt deschise pentru lichidare în USDT. 37,14 USDT rămân deschise. Împrumutatul a depus USDC și DAI ca garanție de preferință. Noi decidem că dorim să schimbăm USDT-ul nostru cu USDC. Pagina ne arată că oamenii primesc 35,42 USDC pentru 33,73 USDT, diferența fiind reducerea noastră de 5%.
Tot ce trebuie să facem acum ar putea fi să trimitem tranzacția și să ne bucurăm de profitul pe care tocmai l-am făcut. Metamask implică faptul că taxele de gaz ale tranzacției totalizează $28. Procedând astfel, taxele ne-ar fi făcut să avem o pierdere semnificativă. Există totuși o îngrijorare cu privire la blockchain-ul Ethereum în acest moment, taxele extrem de mari! Cu costurile de tranzacție existente,lichidarea pozițiilor mai mici de $600 nu prea are sens. Cine se întâmplă să lichideze pozițiile mai mici nedumerit rămâne o întrebare deschisă.
Acest exemplu este într-adevăr un prim exemplu al modului în care taxele ridicate pentru benzină ar putea reprezenta o problemă pentru DeFi. Aave dorește să contracareze problema taxelor prin lansarea v2.
Împrumuturi și credite ipotecare
Împrumuturi și ipoteci negarantate. Împrumuturile negarantate vor fi scopul final al lumii DeFi. Aceștia vor fi capabili să acorde împrumuturi cu mult peste simpla speculație. Aavea introdus recent un tip de împrumut necoliniat. Acesta presupune ca o a treia persoană să își delege garanția pentru a acoperi împrumutul unui alt împrumutat. Acest tip de împrumut presupune o cantitate mare de încredere.
Aave a trecut printr-un parteneriat cu RealT. RealT tokenizează proprietatea. Jetoanele imobiliare pot fi utilizate, teoretic, ca garanție, pentru a putea contracta împrumuturi. Un împrumut pentru casă, ca să spunem așa.
Împrumuturi flash
Aave sprijină, de asemenea, împrumuturile flash. Împrumuturile flash sunt cu siguranță un tip de împrumut care este adoptat și rambursat în cadrul unei singure tranzacții. Ar trebui să știți că tranzacțiile Ethereum ar putea fi foarte complexe trebuie să includeți mai multe apeluri de contracte inteligente, așa cum se vede în acest exemplu. Dacă împrumutul nu este rambursat în exact aceeași tranzacție, se anulează întreaga tranzacție, ca și cum împrumutul nu ar fi fost folosit niciodată în primul rând. Procedând astfel, de exemplu, veți putea să utilizați un împrumut flash ETH un stablecoin pe Uniswap, să schimbați din nou stablecoin pe ETH pe dXdY și să rambursați împrumutul flash cu dobândă, totul în cadrul unei tranzacții.
În acest moment, Aave nu este cu adevărat descentralizată. Întreprinderea continuă să dezvolte protocolul împreună cu comunitatea. După ce software-ul este maturizat și suficient de sigur, proiectul va fi plătit în totalitate orașului. Dar acest lucru nu este conceput să rămână așa. token-urile AAVE vor servi ca drept de vot pentru eventualele modificări. Un schimb de jetoane de la LEND la AAVE este menit să aibă loc în curând.
În general, Aave poate fi un proiect interesant, cu o valoare totală de $1. Acesta continuă să crească și să se numere printre cele mai mari proiecte DeFi.
După cum am menționat deja, există o mulțime de adăugiri în proiectul de proiect. Va fi interesant cum se va stabili proiectul de aici încolo. Dacă prețul actual al token-ului este un punct de intrare excelent pe termen scurt, este discutabil în urma creșterii recente a prețului său. Pentru viitor, proiectul are cu siguranță potențial.