Сфера децентрализованного финансирования (DeFi) уже стала предметом шумихи в 2021 году, многие уже видели высокие проценты на системы DeFi, рекламируемые за различные криптовалюты. Но все понимают, что с более высокими доходами приходят и более высокие опасности. Обсудим различные принципы DeFi и риски, связанные с этими привлекательными инвестициями.
Объяснение принципов DeFi
Что такое DeFi
Проще говоря, децентрализованное финансирование или сокращенно DeFi - это форма финансирования, которая не зависит от экономических посредников, таких как брокеры, биржи или банковские учреждения, и вместо этого использует смарт-соглашения на блокчейн, наиболее типичным из которых является Ethereum.
Опасности смарт-контрактов
"Хороший контракт - это действительно компьютерная программа или, возможно, процесс транзакции, который предназначен для автоматического выполнения, обработки или документирования юридически значимой деятельности и действий на основе условий соглашения или договора." (описание в Вики).
Одним из основных рисков, связанных с приложениями DeFi, является угроза эксплуатации через баги и ошибки в интеллектуальных соглашениях. В 2020 году в нескольких системах кредитования и автоматизированных маркет-мейкеров произошли злоупотребления, которые привели к утечке миллионов заблокированных денег. Хакеры и злоумышленники могут воспользоваться плохо написанным программным кодом. Чтобы смягчить эти единичные факторы неудачи, частные лица и кредитные платформы должны проявлять инициативу в изучении и управлении степенью своей подверженности таким опасностям. Это еще относительно свежий случай, и такие события всегда следует планировать.
Пулы ликвидности
Пул ликвидности - это действительно набор средств, заблокированных в хорошем контракте. Пулы ликвидности используются для облегчения децентрализованного инвестирования, кредитования и других функций. Они являются основой нескольких децентрализованных бирж (DEX), таких как, например, Uniswap. Эта разница в конечном итоге создает постоянный убыток после того, как ликвидность будет изъята, а прибыль получена. Ценовые расхождения на биржах Automated Marketplace Maker (AMM) привлекательны для арбитражеров, желающих скупить разницу. Стабильные монеты стали стильной альтернативой для этих пулов, поскольку волатильность стоимости здесь меньше.
Управление
Структура, составляющая руководящие принципы платформы, включает в себя многое, связанное с сопутствующими рисками наряду с другими вопросами, которыми занимается система. Передают власть демократическим путем своим соответствующим держателям токенов. Изменения в системе фактически голосуются городом с целью децентрализации опасностей их платформ.
Обеспечение
Обеспечение - это когда должник закладывает актив, чтобы кредитная компания могла вернуть свои средства в случае невыполнения должником обязательств по кредиту. Что касается DeFi, должники предоставляют криптовалюты в качестве обеспечения. Думайте об этом как о "депозите" или, возможно, о каком-то обеспечении на случай дефолта должника. Кредитование в децентрализованном финансировании так же сильно, как и способ получения ликвидности. В ситуациях нестабильности ликвидность часто ставится на контроль. Когда на рынке накапливается активность, цена покупки может дико колебаться или деньги могут быть недоступны. Чтобы избежать подобных сценариев, многие кредиторы принимают упреждающие меры, предоставляя кредиты с избыточным обеспечением и мощными процентными ставками.
Физические лица также могут зарабатывать проценты, внося свои деньги на криптовалютные счета, что может стимулировать некоторых трейдеров удерживать свои активы на более длительный срок.
Стоит ли вам присоединиться к повозке DeFi?
DeFi открыла доступ к финансовым услугам как для банковских, так и для небанковских людей по всему миру с помощью Интернета. Поскольку к ним присоединяются все новые и новые люди, а традиционные банковские учреждения не в состоянии предложить привлекательные ставки, люди обращаются к возможностям, которые не только предлагают щедрый возврат, но и позволяют участвовать в известных финансовых кредитах, которые пересекают географические границы.
Если проанализировать объемы, то за последние сутки рынок DeFi в целом вырос на 28% и достиг рыночной стоимости около 57,4 миллиарда долларов США. Это связано с новостями о том, что компания Tesla приобрела BTC и вскоре, вероятно, признает биткойны в качестве метода транзакций. Биткойн может подтолкнуть рынки своими ценовыми акциями из-за текущего доминирования на уровне 62,8%. Это имеет огромное значение не только для биткоина, но и для всей криптоиндустрии в целом. Последняя рухнет, так как DeFi будет расти, особенно после недавнего скандала с Robinhood, о котором вы можете прочитать здесь.