Некоторые мировые институциональные инвесторы наблюдали со стороны за ростом криптовалют в прошлом году, но небольшая группа управляющих хедж-фондами вложила свои средства. Девять криптовалютных хедж-фондов, отслеживаемых Eurekahedge Pte, взлетели на 1 167% в 2017 году, в соответствии с предварительными данными поставщика информации, который не раскрывает информацию, такую как, например, активы под управлением или конкретные доходы. Считайте их провидцами или просто удачливыми, но они сорвали джекпот. Хотя этот показатель уступает 1 403-процентному росту биткоина, он легко превзошел 8%, полученный хедж-фондами по всему миру. Цифры дают возможность взглянуть на то, как обычно ведут себя трейдеры-эксперты во время самого бурного в мире бума расходов.
Давайте разберемся
Даже несмотря на то, что светила от Уоррена Баффета до Рэя Далио предупреждают о "пузыре", а криптовалюты начинают 2018 год с убытков, все большее число состоятельных людей, близких офисов и учреждений ищут методы получения прибыли. Хедж-фонды предлагают инвесторам гораздо больше, чем просто ставки на рост цен на криптовалюты; их стратегии также включают в себя создание рынка, инвестирование в залог на ранних стадиях и биткоин-кредитование. Тем не менее, эти продукты не для всех. Хотя в 2017 году эти ставки снизили доходность, они должны помочь защитить деньги от потерь во время спадов на рынке. Председатель Европейского управления по ценным бумагам и рынкам Стивен Майжур в интервью Bloomberg Television во вторник отметил, что биткоин-инвесторы "должны быть готовы потерять почти все свои деньги".
Во вторник биткоин упал на 12% по состоянию на 9 часов утра в Лондоне, а конкурирующие криптовалюты еще больше снизились. Управляющие Altana Digital Foreign Currency Fund, который в прошлом году вырос на 1496 процентов после уплаты комиссионных, в ноябрьской презентации предупредили клиентов, что им следует инвестировать лишь часть своих чистых активов - количество, которое они могут позволить себе уменьшить. Кроме того, он зарабатывает от 3% до 21% годовых процентов от финансирования биткоином коротких розничных сделок.
Фонд "Алтана
Вот более подробный обзор фонда Altana и четырех его аналогов, которые выиграли от прошлогоднего бума: Altana Digital Foreign Currency Fund Investment universe: Фонд был доступен только в 2014 году, он покупает криптовалюты по сравнению с их стоимостью на мировом рынке и регулярно корректирует свои позиции в зависимости от настроений и возможностей рынка, согласно данным, представленным Bloomberg News. Показатели 2017 года: Почти весь доход фонда 1 496% был получен за счет роста биткоина.
Важные персоны: Ли Робинсон, один из создателей лондонского структурного хедж-фонда Trafalgar Asset Managers, ранее работавший в Tudor Expense Corp, является главным специалистом по расходам компании. Фонд опередил электронную валюту благодаря автоматизированному арбитражу, импульсному инвестированию и краткосрочным, секьюритизированным кредитным продуктам биткоина. Алистер Милн является соучредителем и ИТ-директором фонда. Фонд, работающий на рынке, стремится извлечь выгоду из разницы цен на различных биржах и рынках, отметил Седрик Джинсон из BitSpread Team, советник по расходам портфеля, под управлением которого находится более $100 миллионов.
Нейтральная ликвидность
Рыночная нейтральная ликвидность SP-Institutional Expense universe: Пять криптовалют, включая биткоин, ethereum, bitcoin money, ripple и litecoin. BitSpread может зарабатывать деньги на своих маркет-мейкерских процедурах и не зависит от направленных ставок. Эффективность в 2017 году: Портфель принес почти 54 процента с начала работы 9 мая, или около 92 % в годовом исчислении, отметил Джинсон. Он торгует электронными валютами на сумму около $1 млрд в месяц, при этом каждый день совершается более 5 000 сделок. Большая часть прибыли в 2017 году была получена от инвестирования биткоина, эфириума и биткоин-денег. Ключевые личности: Джинсон, создавший BitSpread в 2014 году, в начале своей карьеры занимался торговлей залогами и деривативами на кредитные счета в банках, в том числе в JPMorgan Chase & Co.
Последним местом его работы был лондонский директор по работе с деривативами на акции Nomura Holdings Inc. в Европе. BitSpread ранее торговал только с внутренними фондами, используя ту же стратегию. Silver 8 Partners Вселенная расходов: Silver 8 Partners, рекламируемый как хедж-фонд, ориентированный на финтех, блокчейн и обучение устройств, направляет денежные средства на цифровые активы и инфраструктуру. Обычно он делает "бычьи" и "медвежьи" ставки на публично торгуемые ценные бумаги. Кроме того, фонд осуществляет венчурные инвестиции в предприятия на ранних стадиях развития.
Цифровые активы
Фирма покупает цифровые активы с июля 2015 года и в настоящее время управляет более чем $300 миллионами, отметил Хосе Суарес, соучредитель Silver 8 Funds, расположенной во Флориде. Он держит все венчурные инвестиции по балансовой стоимости. Криптовалюты, такие как, например, биткоин, биткоин-деньги и ethereum, а также инвестиции инфраструктурного типа теперь учитывают почти все его активы. Ключевые персоны: Мануэль Ангита был руководителем макро хедж-фонда в Proxima Alfa Investments, а совсем недавно стал одним из основателей Aguila Capital, которая специализировалась на возможностях, связанных с европейским финансовым долговым кризисом. Суарес, сын бывшего центрального банкира из Латинской Америки, ранее уже был президентом Walker Digital, инновационной лаборатории основателя Priceline.com Джея Уокера.
Фонд криптоактивов Вселенная расходов: Фонд предоставляет шесть классов акций, четыре из которых активны в настоящее время. В них допускаются всевозможные инвестиции в криптовалюту, включая валюты, токены, тейкеры и другие сопутствующие инструменты. Функционал 2017 года: В 2017 году доход фонда составил более 750 %, в основном благодаря бычьим ставкам на цифровые активы. Второй курс акций отражает криптоиндекс, третий кредитует фиатные и криптовалюты на биржах, а четвертый занимается экологическими, социальными и связанными с управлением инвестициями в криптовалюте. Ключевые персоны: Тим Эннекинг является управляющим директором Crypto Asset Administration в Сан-Диего, штат Калифорния. Ранее он основал и поддерживал Tera Funds Fund, денежный фонд, ориентированный на Восточную Европу, в соответствии с веб-сайтом Crypto Asset. Global Advisors Bitcoin Expense Fund Plc
Инвестиционная вселенная
Биткоин. Worldwide Advisors (Jersey) Ltd. первоначально была управляющей товарным хедж-фондом. В сентябре 2014 года, кроме того, она предоставляет кредиты и займы биткоину. как биржевые биткоин-продукты, предоставляемые XBT Provider. В прошлом 2017 году у компании был ограниченный чистый контакт с биткоином, она упустила некоторые из достижений прошлого года, отметил Дэниел Мастерс, ключевые лица: Соучредитель фирмы Мастерс действительно является бывшим главой мирового бизнеса JPMorgan по торговле энергоресурсами.