"Ведение диверсифицированного криптовалютного портфеля, составляющего от 1% до 5% от общего инвестиционного портфеля, который может состоять из акций, облигаций, золота и жилья, статистически повышает вашу доходность с учетом риска, добавляя при этом ценные преимущества диверсификации, включая атрибуты хеджирования ранда". Компании Revix удалось сделать возможной покупку криптовалют через свою инвестиционную систему, которая предлагает полностью обеспеченный золотом криптовалютный товар, известный как PAX Gold, пакет криптовалют High 10, который взвешен поровну по 10 крупнейшим криптовалютам по рыночной капитализации, хороший пакет контрактов, включающий 5 лучших криптовалют, поддерживающих "умные соглашения", и пакет транзакций, который отслеживает 5 лучших криптовалют, пытающихся произвести революцию в платежах.
Скептицизм
Сандерс утверждает, что, несмотря на некоторый предварительный скептицизм в отношении криптовалют как практичного класса активов, крупные инвестиционные компании, такие как Fidelity, JP Morgan и легендарный трейдер хедж-фондов Пол Тюдор Джонс, уже приходят на борт. "Сегодня они лучше понимают опасности и волатильность, связанные с этим новым курсом активов, но также осознают, что криптовалюты могут повлиять на эффективность подъема", - говорит он.
"Если вы увеличите масштаб и посмотрите на свой инвестиционный портфель в целом, то сможете оценить, насколько он диверсифицирован. Если какая-либо из инвестиционных категорий [например, акции или недвижимость] упадет на 50%, насколько сильно это повлияет на доходность вашего портфеля? "
Оценки основных валютных рынков довольно растянуты и находятся на рекордных уровнях. Облигации находятся в хвосте 38-сезонного бычьего рынка с вероятным небольшим потенциалом роста. На самом деле, 8% годовой доходности на ближайшие 10 лет, самый дешевый уровень почти за сто лет. По их словам: "Дальнейшее будущее распределения активов может выглядеть радикально иначе, чем в последнее время".
Инвесторы вступают в завершающий отрезок 2020 года, беспокоясь об акциях, долях и облигациях.
Введите альтернативные ресурсы
Последняя эффективность криптовалютного рынка была исключительной. Как бы ни была удивительна доходность биткоина, она все же отстает от доходности более широкого криптовалютного рынка. Top 10 Bundle от Revix, который предоставляет одинаково взвешенный доступ к 10 самым лучшим криптовалютам по рыночной капитализации, вырос более чем на 150% с начала 2020 года.
Традиционно инвестиции в выбор были доступны только институциональным инвесторам, однако в последнее время развитие финтеха изменило эту ситуацию. Компания Revix перевернула эту парадигму, позволив любому желающему потратить деньги на свои готовые криптовалютные пакеты стоимостью менее 500 рандов всего за несколько кликов. По словам Сандерса, как и в случае с любым другим новым видом инвестиций, значительное время уходит на разъяснение рисков и возможной доходности.
Почему криптовалюта уникальна?
Он сочетает в себе четыре функции, которые редко встречаются в инвестициях:
- Высокая возможная доходность. Биткоин подорожал за год более чем на 60%, Ethereum - более чем на 200%, а некоторые считают, что он только начинает свой путь.
- Крайне низкая корреляция с различными другими инвестициями. Криптовалюты практически не коррелируют с другими инвестициями. Такая низкая корреляция объясняется тем, что, подобно сырьевым товарам, криптовалюта имеет различные движущие силы и факторы риска. "Принятие криптовалют потребителями, скорость переваривания блокчейна и развитие нормативно-правовой базы влияют на цены криптовалют, в то время как финансовый рост, уровень процентных ставок и безработица среди прочих элементов влияют на доходность даже более традиционных инвестиций. Движущие силы совершенно разные", - говорит Сандерс.
- Ликвидность. Большинство альтернативных активов неликвидны, и поэтому вы не сможете быстро и легко продать их. Криптовалюты, тем не менее, торгуются 24 часа в сутки 7 дней в неделю, 365 раз в году, а это значит, что вы можете продать свои расходы в любое удобное для вас время. Вы не найдете никаких периодов блокировки, как в большинстве инвестиционных фондов.
- Подумайте о доходности с поправкой на риск? Если мы посмотрим, что произойдет, если к обычному портфелю, состоящему из 60% акций и 40% облигаций, добавить всего 1% акций Revix Top 10 Bundle, то результаты окажутся весьма примечательными. Несмотря на сильную волатильность криптовалют с 2017 года, вложение 1% в Revix Top 10 Bundle за это время увеличило доходность портфеля на 21,15%, при этом волатильность портфеля увеличилась лишь незначительно.
Волатильный актив
Может показаться нелогичным утверждение, что такой волатильный курс активов, как криптовалюты, может значительно увеличить общую доходность портфеля при небольшом дополнительном риске. "Как известно многим руководителям фондов, добавление в портфель некоррелированных ресурсов снижает риск, поскольку некоррелированные ресурсы "зигуют", когда остальной портфель "зигует". Но включение ликвидных некоррелированных ресурсов увеличивает этот эффект, поскольку позволяет ребалансировать портфель: покупать, когда рынок снижается, и продавать, когда рынок повышается", - утверждает Сандерс.
Если и есть какой-то важный фактор, который мы можем изучить на примере развития Интернета и других технологий, так это то, что требуется время, чтобы идеи превратились в реально используемые предметы, и криптовалюты, похоже, именно это и делают.
Ставка на Ethereum
Международная компания JPMorgan Chase, предоставляющая экономические услуги в сфере TradeFi, по-видимому, еще больше заинтересована в ставке Ethereum, чем сами криптоафисионадо. В аналитическом отчете по криптовалютному рынку, опубликованном 30 июня для персональных клиентов, несколько специалистов утверждают, что стакинг Ethereum "в настоящее время является компанией объемом $9 млрд для криптоэкономического климата, вырастет до $20 млрд после слияния Ethereum и может достичь $40 млрд к 2025 году, если proof-of-function станет доминирующим процессом". Ethereum планирует полностью перейти на Proof Stake (POS) и Ethereum 2.0 в течение ближайших нескольких лет.
Доходность Ethereum
Они привлекают традиционных инвесторов. Ставки в Ethereum составляют основу крупнейшей в мире платформы смарт-контрактов. Переход на Proof Stake (POS) улучшает многие аспекты. К числу таких улучшений относятся участие, инклюзивность, безопасность, производительность и энергопотребление децентрализованной платформы смарт-контрактов. Запущенная в декабре 2020 года, цепочка Beacon Chain под управлением POS защищена 5,8 миллионами Эфиров на сумму около $12,8 миллиарда. Кроме того, она может похвастаться 182 785 валидаторами, которые ставят токены на карту сети и помогают в обработке/безопасности сети.
В отчете JPMorgan отмечается, что криптовалюты и особенно Ethereum могут стать стильным классом доходности. Это, безусловно, может заинтриговать традиционных инвесторов. Это снижает шансы на стоимость владения токеном и позволяет участникам получать значительный доход. Стакинг обеспечивает выгодную доходность, которая в настоящее время составляет 6% годовой процентной доходности (APY), хотя, скорее всего, она будет снижаться по мере того, как все больше участников будут присоединяться к платформе.
Кроме того, в отчете подчеркивается, что Proof Stake (POS) имеет значительные преимущества перед Proof Work (POW) в области потребления ресурсов и энергии. Поскольку ставка Ethereum лучше, она не переплачивает опытным процессорам или валидаторам, а значит, поддерживает баланс эмиссии и будет продолжать стабильно сжигать ETH в соответствии с сетью, после EIP1559, ожидаемого в этом месяце.
Ставка Ethereum bond, по мнению некоторых аналитиков, несомненна.
Ethereum 2.0 и Ethereum Staking
Обновление Eth2 начинается в три этапа. Первоначальная фаза 0 Beacon Chain была запущена 01 декабря 20 года и представила функцию стейкинга. В 1 квартале 2021 года будет запущена Фаза 1, в рамках которой будет внедрен шардинг и появится возможность хранения данных на шардах, однако транзакции обрабатываться не будут.