YEarn, een geautomatiseerd aggregator protocol dat gebaseerd is op de principes van eerlijkheid en transparantie, is een van Ethereum's meest populaire attracties en meest veelbelovende pijlers voor 2020. Momenteel is yEarn het vijfde grootste DeFi protocol. Het biedt eenvoudige toegang tot geautomatiseerde opbrengststrategieën. Een van de meest onderscheidende cryptonatieve producten is yEarn's Vaults. Deze kluizen stellen gebruikers in staat om activa te deponeren en vervolgens hun opbrengst te maximaliseren met behulp van een verscheidenheid aan DeFi manoeuvres.Niettemin was iedereen vorige week in rep en roer toen yEarn haar langverwachte yETH Vault service lanceerde, een DeFi-exclusieve ETH-centric yield-farming service.
De yETH kluis
Hoewel yEarn's smart contract engineering feat, de yETH kluis is eenvoudig te begrijpen. Dit is hoe een yETH positie werkt (en het is allemaal gedaan met slechts een paar klikken op yearn.finance).
- Stuur de gewenste hoeveelheid Ethereum naar een yWETH kluis
- De ETH is gedeponeerd in het uitleenprotocol MakerDAO
- Dit onderpand wordt gebruikt als onderpand voor een geautomatiseerde Dai-lening via Maker
- Curve ontvangt de Dai om deel te nemen aan de CVR-landbouwcampagne van het protocol
- CRV winst kan verkocht worden voor ETH
Gebruikers kunnen nu hun ETH gebruiken om meer ETH te farmen. DeFinn, een lid van de gemeenschap, publiceerde onlangs een geweldige primergrafiek die uitlegt hoe dit werkt. Jullie hebben gestemd, ik heb geluisterd. Hier is de "Understanding @iearnfinance's brand-new yETH Delegated Vat".
Inzicht in de risico's
De yETH-kluis maakt gebruik van een op schuld gebaseerd "yield farm"-model, d.w.z. het wordt gedekt door ETH-achtergestelde Dai leningen. Dit maakt het inherent riskant. Er zijn vele lagen van risico betrokken.
Steven Zheng, de hoofdonderzoeker van The Block, merkte deze week op Twitter op dat de yETH-kluis kwetsbaar was voor codefouten in drie projecten en volatiliteit binnen de crypto-economie.
Veel beleggers vermijden echter deelname vanwege het risico. De yETH-kluis kan een APY-rendement bieden dat ver boven +60% ligt.
Tot nu toe, gaat het goed
Hoewel de yETH-kluis nog geen week operationeel is, heeft het een enorme hoeveelheid interesse en ETH aangetrokken.
In feite werd het nieuwe systeem gelanceerd met bijna 400.000 ETH in 48 uur. Dit is 0,35% van de totale ETH voorraad. Gebruikers stroomden massaal naar het nieuwe systeem om te profiteren van de unieke ETH farming mogelijkheid.
Sinds de lancering 2 dagen geleden, heeft de nieuwe @iearnfinance-yETH kluis 378k Ethereum geabsorbeerd
Het beheerste ook de risico's tijdens een 25%-crash.
In hetzelfde tijdsbestek slaagde de yETH Vault erin om +70million Dai te slaan, wat meer is dan 10% van alle Dai die momenteel beschikbaar zijn. De kluis werd de grootste open positie binnen het MakerDAO ecosysteem, en hielp de Dai prijs naar beneden te duwen richting $1 nadat de stablecoin de afgelopen week boven die mark verhandeld werd.
Een belangrijke kracht
De ETH prijs kan beïnvloed worden door de stijging van de yETH Vault. Dit betekent dat de dienst consequent ETH zal kopen van de open markt, en deze koopdruk - die ongetwijfeld zal toenemen naarmate yEarn, DeFi, en andere factoren groeien - is ongekend. Het is mogelijk dat de yETH kluis na verloop van tijd een belangrijke drijfveer van fundamentele waarde voor ETH zal worden.