"Mantenere un portafoglio di criptovalute diversificato che costituisca da 1% a 5% del proprio portafoglio di investimenti più ampio, che potrebbe consistere in azioni, obbligazioni, oro e residenza, migliora statisticamente i rendimenti modificati dal rischio e aggiunge preziosi vantaggi di diversificazione, tra cui gli attributi di copertura del rand. Revix è riuscita a rendere possibile l'acquisto di criptovalute attraverso il suo sistema di investimento che offre una cripto-merce completamente sostenuta dall'oro nota come PAX Gold, un bundle delle 10 criptovalute più alte che è ponderato equamente sulle 10 criptovalute più grandi in base alla capitalizzazione del mercato, un buon bundle dei contratti che funziona con le 5 criptovalute abilitate agli "accordi intelligenti" e un bundle delle transazioni che tiene traccia delle 5 criptovalute migliori che stanno cercando di rivoluzionare i pagamenti.
Scetticismo
Sanders afferma che, nonostante un certo scetticismo preliminare nei confronti delle criptovalute come asset class pratica, le principali società di investimento stanno effettivamente salendo a bordo, come Fidelity, JP Morgan e il leggendario trader di hedge fund Paul Tudor Jones. "Oggi conoscono meglio i pericoli e la volatilità legati a questo nuovo corso di asset, ma riconoscono anche la possibilità che l'esposizione alle criptovalute possa avere sull'efficienza del lifting", afferma.
"Nel caso in cui si faccia uno zoom in avanti e si osservi il proprio portafoglio di investimenti nel suo complesso, si avrà la possibilità di valutare quanto si è diversificati. Se una delle categorie di investimento [come le azioni o gli immobili] dovesse diminuire di 50%, quanto influenzerebbe i rendimenti del vostro portafoglio? "
Le valutazioni dei principali mercati valutari sono piuttosto distese, ai massimi storici. I titoli obbligazionari si trovano nella coda di un mercato toro di 38 stagioni, con un probabile piccolo rialzo residuo. In realtà, il rendimento annuo di 8% nei prossimi 10 anni è il più basso in quasi cento anni. Nelle loro parole: "Il futuro dell'asset allocation potrebbe apparire radicalmente diverso da quello degli ultimi tempi".
Gli investitori stanno entrando nella fase finale del 2020 preoccupati per le azioni e le obbligazioni.
Inserire risorse alternative
L'ultima efficienza del mercato delle criptovalute è stata eccezionale. Per quanto sorprendenti siano stati i rendimenti del Bitcoin, esso è comunque in ritardo rispetto ai rendimenti del più ampio mercato delle criptovalute. Il Top 10 Bundle di Revix, che offre un accesso equamente ponderato alle 10 criptovalute più importanti in base alla capitalizzazione del mercato, è salito di oltre 150% dall'inizio del 2020.
Tradizionalmente, gli investimenti a scelta erano accessibili solo agli investitori istituzionali, ma di recente i progressi del settore fintech hanno trasformato questa situazione. Revix ha stravolto questo paradigma, consentendo a chiunque di investire nei suoi pacchetti di criptovalute già pronti a partire da meno di R500 con pochi clic. Sanders afferma che, come per ogni nuova classe di investimento, viene investito molto tempo per spiegare i rischi e i possibili rendimenti.
Perché la crittografia è unica?
Combina quattro funzioni rare all'interno di un investimento:
- Alti rendimenti possibili. Il Bitcoin è salito di oltre 60% all'anno fino ad oggi, Ethereum è certamente salito di oltre 200%, e molti ritengono che sia solo all'inizio.
- Correlazioni estremamente ridotte con altri investimenti. Le criptovalute hanno una correlazione minima o nulla con altri investimenti. Questa correlazione ridotta è giustificata dal fatto che, come le materie prime, le criptovalute sono caratterizzate da diversi fattori di rischio. "L'adozione da parte dei consumatori, la velocità di digestione della blockchain e i progressi normativi hanno un impatto sui prezzi delle criptovalute, mentre la crescita finanziaria, i livelli di interesse e la disoccupazione, tra gli altri elementi, incidono sui rendimenti degli investimenti più tradizionali. I motori sono completamente diversi", afferma Sanders.
- Liquidità. La maggior parte dei beni alternativi sono illiquidi e quindi non è possibile venderli rapidamente o facilmente. Le criptovalute, tuttavia, sono negoziate 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni all'anno, il che significa che è possibile vendere le proprie spese ogni volta che lo si desidera. Non esistono periodi di blocco come nella maggior parte dei fondi di investimento.
- Pensate ai rendimenti corretti per il rischio? Se consideriamo cosa accadrebbe se si aggiungesse solo un'allocazione di 1% del Revix Top 10 Bundle a un normale portafoglio composto da 60% di azioni e 40% di obbligazioni, i risultati sono davvero notevoli. A prescindere dalla forte volatilità delle criptovalute dal 2017, un'allocazione di 1% al Revix Top 10 Bundle in questo periodo ha incrementato i rendimenti del portafoglio di 21,15%, aumentando solo in misura modesta la volatilità del portafoglio.
Attività volatili
Può sembrare controintuitivo affermare che una categoria di attività volatile come le criptovalute possa aumentare significativamente i rendimenti complessivi del portafoglio con un piccolo rischio aggiuntivo. "Come sanno molti supervisori di fondi, l'aggiunta di risorse non correlate a un portafoglio riduce il rischio, perché le risorse non correlate fanno zig zag quando il portafoglio rimanente fa zag. Ma l'incorporazione di risorse liquide non correlate amplifica tale impatto, poiché consente di riequilibrare il portafoglio: acquistando quando il mercato è in ribasso e vendendo quando il mercato è in rialzo", afferma Sanders.
Se c'è un fattore molto importante che possiamo studiare dall'evoluzione del web e di altre tecnologie, è che ci vuole semplicemente del tempo prima che le idee vengano convertite in oggetti effettivamente utilizzabili e la criptovaluta sembra fare proprio questo.
Palificazione di Ethereum
La multinazionale di servizi economici TradeFi, JPMorgan Chase, sembra essere ancora più ottimista sulla partecipazione a Ethereum rispetto agli stessi appassionati di criptovalute. In un rapporto di analisi del mercato delle criptovalute rilasciato ai clienti personali il 30 giugno, diversi professionisti hanno sostenuto che la partecipazione a Ethereum "è attualmente una società da $9 miliardi per il clima economico delle criptovalute, crescerà a $20 miliardi dopo la fusione di Ethereum e potrebbe raggiungere $40 miliardi entro il 2025 se la proof-of-function dovesse diventare il processo dominante". Ethereum prevede di passare totalmente a Proof Stake (POS) e a Ethereum 2.0 entro i prossimi due anni.
Rendimenti di Ethereum
Questi attirano gli investitori tradizionali. La palificazione di Ethereum costituisce la spina dorsale della più grande piattaforma di contratti intelligenti del mondo. Il passaggio al Proof Stake (POS) migliora molti aspetti. I miglioramenti riguardano la partecipazione, l'inclusività, la sicurezza, le prestazioni e l'utilizzo di energia della piattaforma decentralizzata di contratti intelligenti. Lanciata nel dicembre 2020, la Beacon Chain gestita da POS ha una protezione di 5,8 milioni di Ether per un valore di circa $12,8 miliardi. Inoltre, vanta 182.785 convalidatori, che puntano i token sulla rete e contribuiscono all'elaborazione/sicurezza della rete.
Il rapporto di JPMorgan rileva che le criptovalute, e in particolare l'Ethereum, costituirebbero un'elegante classe di rendimento. Questo potrebbe sicuramente incuriosire gli investitori tradizionali. Abbassa il costo della possibilità di detenere il token e consente ai partecipanti di creare un reddito significativo. Lo staking fornisce un rendimento redditizio, attualmente pari a 6% di rendimento percentuale annuo (APY), anche se è più probabile che diminuisca ulteriormente man mano che un maggior numero di partecipanti si unisce alla piattaforma.
Inoltre, nel rapporto emerge che Proof Stake (POS) offre notevoli vantaggi rispetto a Proof Work (POW) per quanto riguarda il consumo di risorse e di energia. Poiché la puntata di Ethereum è migliore, non paga eccessivamente i processori o i validatori di esperienza, mantenendo così l'emissione in equilibrio e continuando a bruciare ETH in accordo con la rete, dopo l'EIP1559 previsto per questo mese.
Ethereum staking bond, secondo alcuni analisti, senza dubbio.
Ethereum 2.0 e Ethereum Staking
L'aggiornamento di Eth2 inizia in tre fasi. La Fase 0 iniziale di Beacon Chain è stata lanciata il 01 dicembre 20 e ha introdotto la funzione di staking. La fase 1, prevista per il primo trimestre del 2021, introdurrà lo sharding e inviterà a memorizzare i dati sugli shard, ma le transazioni non potranno essere elaborate.