Certains des investisseurs institutionnels du monde ont regardé à partir de la ligne de touche alors que les cryptocurrencies ont bondi l'année dernière, un petit groupe de gestionnaires de fonds spéculatifs s'est emparé de l'argent. Les neuf fonds spéculatifs sur les crypto-monnaies suivis par Eurekahedge Pte ont grimpé de 1 167% en tant qu'organisation en 2017, conformément aux chiffres préliminaires du fournisseur d'informations, qui ne divulgue pas d'informations telles que, par exemple, les actifs sous gestion ou les rendements spécifiques. Qu'ils soient visionnaires ou tout simplement chanceux, ils ont touché le jackpot. Bien que ce résultat soit inférieur aux 1 403 % obtenus par le bitcoin, il a largement dépassé les 8% obtenus par les fonds spéculatifs à l'échelle mondiale. Les chiffres donnent un aperçu de la manière dont les traders experts s'en sortent généralement dans le cadre de la plus grande explosion des dépenses au monde.

Essayons de comprendre

Même si des sommités, de Warren Buffett à Ray Dalio, mettent en garde contre une bulle et que les crypto-monnaies commencent l'année 2018 avec des pertes, un nombre croissant de particuliers fortunés, de bureaux de proches et d'institutions cherchent des méthodes pour s'exposer. Les hedge funds offrent aux investisseurs bien plus qu'un simple pari sur l'augmentation des prix des crypto-monnaies ; leurs stratégies intègrent également la tenue de marché, l'investissement collatéral à un stade précoce et le prêt de bitcoins. Néanmoins, ces produits ne conviennent pas à tout le monde. Si ces paris ont pesé sur les rendements en 2017, ils devraient permettre d'amortir les pertes en cas de ralentissement du marché. Le président de l'Autorité européenne des marchés financiers, Steven Maijoor, a déclaré lors d'une interview accordée à Bloomberg Television mardi que les investisseurs en bitcoins "devraient être prêts à perdre la quasi-totalité de leur argent".

Le Bitcoin a chuté de 12% à 9 heures du matin à Londres, ce qui est probablement le plus important depuis septembre, tandis que les crypto-monnaies rivales ont également chuté. Les gestionnaires du fonds Altana Digital Foreign currency Fund, qui a fait un bond de 1 496 % l'année dernière après déduction des frais, ont averti les clients dans une présentation en novembre qu'ils ne devraient investir qu'une fraction de leur valeur nette - une quantité qu'ils peuvent se permettre de réduire. En outre, il gagne 3% à 21% d'intérêts annualisés en finançant des bitcoins à des détaillants à découvert.

Fonds Altana

Voici un examen plus approfondi du fonds Altana et de quatre de ses pairs qui ont bénéficié du boom de l'année dernière : L'univers d'investissement du fonds Altana Digital Foreign currency Fund : Disponible seulement en 2014, le fonds achète des cryptocurrencies par rapport à leur valeur sur le marché mondial et ajuste régulièrement ses avoirs en fonction du sentiment et des possibilités du marché, selon un affichage vu par Bloomberg News. Performance en 2017 : La quasi-totalité de son rendement de 1 496% provenait de la hausse du bitcoin.

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Personnes importantes : Lee Robinson, qui a co-créé le fonds spéculatif londonien Trafalgar Asset Managers et a travaillé auparavant chez Tudor Expense Corp, est le directeur des dépenses de la société. Le fonds a surpassé la monnaie électronique grâce à l'arbitrage automatisé, à l'investissement dynamique et aux produits de prêt à court terme titrisés en bitcoins. Alistair Milne peut être cofondateur et directeur des investissements du fonds. En tant que fonds producteur de marché, il cherche à bénéficier des écarts de prix entre les différentes bourses et les différents marchés, a déclaré Cédric Jeanson de BitSpread Team, conseiller en dépenses du portefeuille, qui gère plus de $100 millions d'euros.

Liquidité neutre

Marketplace Neutral Liquidity SP-Institutional Expense universe : Cinq crypto-monnaies, dont le bitcoin, l'ethereum, le bitcoin money, le ripple et le litecoin. BitSpread peut gagner de l'argent grâce à ses routines de tenue de marché et ne dépend pas des paris directionnels. Rendement 2017 : Le portefeuille a produit près de 54 % depuis son lancement le 9 mai, soit environ 92 % annualisés, a indiqué Jeanson. Il négocie environ $1 milliards de devises électroniques par mois, avec une augmentation de plus de 5 000 transactions par jour. La majorité des rendements de 2017 provient de l'investissement dans le bitcoin, l'ethereum et la monnaie bitcoin. Personnes clés : Jeanson, qui a créé BitSpread en 2014, a investi la première partie de sa carrière dans le négoce de garanties et de dérivés de crédit dans des banques telles que JPMorgan Chase & Co.

Son dernier poste était celui de directeur des opérations à Londres pour les activités de dérivés d'actions de Nomura Holdings Inc. en Europe. BitSpread avait auparavant négocié avec des fonds internes uniquement, en utilisant la même stratégie. Silver 8 Partners Univers de dépenses : Présenté comme un fonds spéculatif centré sur la fintech, la blockchain et l'apprentissage des appareils, Silver 8 alloue des liquidités aux biens et infrastructures numériques. Normalement, il prend des paris haussiers et baissiers sur des titres cotés en bourse. En outre, il réalise des investissements de fonds de risque dans des entreprises en phase de démarrage.

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Actifs numériques

La société achète des actifs numériques depuis juillet 2015 et gère actuellement beaucoup plus de $300 millions, a indiqué Jose Suarez, cofondateur de Silver 8 Funds, basé en Floride. Elle a conservé tous les investissements en capital-risque à leur valeur comptable. Les crypto-monnaies telles que le bitcoin, la monnaie bitcoin et l'ethereum, ainsi que les investissements de type infrastructure, représentent désormais la quasi-totalité de ses avoirs. Personnes clés : Manuel Anguita a été superviseur de fonds spéculatifs macro chez Proxima Alfa Investments et, plus récemment, compagnon fondateur d'Aguila Capital, qui s'est concentré sur les opportunités dues aux crises de la dette financière européenne. Suarez, fils d'un ancien banquier central latino-américain, avait déjà été président de Walker Digital, le laboratoire d'innovation du fondateur de Priceline.com, Jay Walker.

Fonds d'actifs cryptographiques Univers de dépenses : Le fonds propose six classes d'actions, dont quatre sont actuellement actives. L'une d'entre elles permet toutes sortes d'investissements dans le domaine des crypto-monnaies, y compris les devises, les jetons, les tethers et d'autres instruments connexes. Fonctionnalité 2017 : L'obtention du fonds a été estimée à beaucoup plus de 750 % en 2017, principalement en raison des paris haussiers sur les possessions numériques. Un deuxième cours d'action reflète un indice crypto, un troisième prête des devises fiduciaires et des crypto-monnaies sur les échanges et le quatrième s'engage dans des investissements environnementaux, sociaux et associés à la gouvernance dans la salle de crypto. Personnes clés : Tim Enneking est le directeur de Crypto Asset Administration, basé à San Diego, en Californie. Il a auparavant fondé et géré le Tera Funds Fund, un fonds d'argent axé sur l'Europe de l'Est, selon le site web de Crypto Asset. Global Advisors Bitcoin Expense Fund Plc

Univers d'investissement

Bitcoin. Worldwide Advisors (Jersey) Ltd. était à l'origine un superviseur de fonds spéculatifs sur les matières premières. En septembre 2014, elle prête et emprunte des bitcoins, comme les produits bitcoins négociés en bourse fournis par XBT Provider. Au cours de l'année 2017, elle a eu un contact net restreint avec le bitcoin, elle a manqué certains des gains réalisés au cours de l'année, a mentionné Daniel Masters, personnes clés : Le cofondateur de l'entreprise, Masters, est en réalité un ancien responsable de l'activité mondiale de négoce d'énergie de JPMorgan.

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