Algunos de los inversores institucionales del mundo se mantuvieron al margen mientras las criptodivisas subían el año pasado, pero un pequeño grupo de gestores de fondos de cobertura entró en el mercado. Los nueve fondos de cobertura de criptomonedas rastreados por Eurekahedge Pte se dispararon 1 167% como organización en 2017, de acuerdo con cifras preliminares del proveedor de información, que no revela información como, por ejemplo, activos bajo gestión o rendimientos específicos. Llámenles visionarios o simplemente afortunados, pero les ha tocado el gordo. Aunque esta cifra es inferior al 1.403% obtenido por el bitcoin, supera con creces el 8% obtenido por los fondos de cobertura de todo el mundo. Las cifras ofrecen una visión previa de cómo les está yendo a los operadores expertos en el auge del gasto más salvaje del mundo.
Entendámoslo
Incluso mientras luminarias de Warren Buffett a Ray Dalio advierten de una burbuja y cryptocurrencies comenzar 2018 con pérdidas, un número creciente de personas ricas, las oficinas de los seres queridos y las instituciones están buscando métodos para ganar la exposición. Los fondos de cobertura ofrecen a los inversores mucho más que una apuesta sobre el aumento de los precios de las criptodivisas; sus estrategias también incorporan la creación de mercados, la inversión colateral en etapas tempranas y los préstamos de bitcoins. Sin embargo, los productos no son para todo el mundo. Aunque esas apuestas supusieron un lastre para los rendimientos en 2017, deberían ayudar a amortiguar las pérdidas durante las caídas del mercado. El presidente de la Autoridad Europea de Valores y Mercados, Steven Maijoor, mencionó en una entrevista de trabajo de Bloomberg Television el martes que los inversores en bitcoin "deberían estar preparados para perder casi todo su dinero en efectivo."
Bitcoin se desplomó por probablemente el más desde septiembre el martes, cayendo 12% a las 9 am en Londres, mientras que cryptocurrencies rivales además cayó. Los gestores del Altana Digital Foreign currency Fund, que subió un 1.496 por ciento este último año después de las comisiones, advirtieron a los clientes en una presentación de noviembre que sólo deberían invertir una fracción de su patrimonio neto, una cantidad que pueden permitirse reducir. Además, gana entre 3% y 21% de intereses anualizados por financiar bitcoin a minoristas en corto.
Fondo Altana
A continuación, examinamos más de cerca el fondo Altana y cuatro de sus homólogos que se beneficiaron del auge del año pasado: Altana Digital Foreign currency Fund Universo de inversión: Sólo estaban disponibles en 2014, el fondo compra cryptocurrencies en comparación con su valor de mercado global y ajusta las tenencias regularmente predicated en el sentimiento y las posibilidades del mercado, de acuerdo con una pantalla visto por Bloomberg News. Rendimiento en 2017: Casi todo su 1 496% volver fue de la ganancia de bitcoin.
Personas importantes: Lee Robinson, cocreador del fondo de cobertura londinense Trafalgar Asset Managers, y que antes trabajó en Tudor Expense Corp, es director de gastos de la empresa. El fondo superó a la moneda electrónica gracias al arbitraje automatizado, la inversión de impulso y los productos de préstamo de bitcoin titulizados a corto plazo. Alistair Milne puede ser cofundador y CIO del fondo. Un fondo de producción de mercado, que busca beneficiarse de las diferencias de precios a través de diversas bolsas y mercados, mencionó Cedric Jeanson de BitSpread Team, asesor de gastos de la cartera, que supervisa mucho más de $100 millones.
Liquidez neutra
Liquidez neutral del mercado Universo de gastos SP-Institucional: Cinco cryptocurrencies, que incluye bitcoin, ethereum, bitcoin dinero, ripple y litecoin. BitSpread puede hacer dinero de sus rutinas de creación de mercado, y no depende de apuestas direccionales. Eficiencia en 2017: La cartera produjo casi el 54 por ciento desde que comenzó el 9 de mayo, o alrededor de 92 % anualizado, mencionó Jeanson. Negocia alrededor de $1 mil millones de divisas electrónicas al mes, con un aumento de más de 5.000 transacciones cada día. La mayor parte de los rendimientos de 2017 se originaron al invertir bitcoin, ethereum y bitcoin money. Personas clave: Jeanson, que creó BitSpread en 2014, invirtió la primera parte de su carrera en el comercio de garantías y derivados de calificación crediticia en bancos como JPMorgan Chase & Co.
Su último trabajo fue como jefe de operaciones en Londres en el negocio de derivados de renta variable de Nomura Holdings Inc. dentro de Europa. BitSpread había operado anteriormente sólo con fondos internos, utilizando la misma estrategia. Silver 8 Partners Universo de gastos: Comercializado como un fondo de cobertura centrado en fintech, blockchain y aprendizaje de dispositivos, Silver 8 asigna efectivo a posesiones digitales e infraestructura. Normalmente realiza apuestas alcistas y bajistas en valores que cotizan en bolsa. Además, realiza inversiones de fondos de riesgo en empresas en fase inicial.
Activos digitales
La firma ha estado comprando activos digitales desde julio de 2015 y actualmente gestiona mucho más de $300 millones, mencionó José Suárez, cofundador de Silver 8 Funds, con sede en Florida. Ha mantenido todas las inversiones de capital riesgo a valor contable. Las criptomonedas como, por ejemplo, bitcoin, bitcoin money y ethereum, junto con las inversiones de tipo infraestructura, ahora tienen en cuenta casi todas sus participaciones. Personas clave: Manuel Anguita había sido supervisor de fondos de cobertura macro en Proxima Alfa Investments y mucho más recientemente fue socio fundador de Aguila Capital, que se centró en las oportunidades debidas a las crisis de deuda financiera europea. Suárez, hijo de un antiguo banquero central latinoamericano, ya había sido anteriormente presidente de Walker Digital, el laboratorio de innovación del fundador de Priceline.com, Jay Walker.
Fondo de criptoactivos Universo de gastos: El fondo ofrece seis clases de acciones, cuatro de ellas actualmente activas. Incluido en esto, uno permite todo tipo de inversiones en la sala de cripto, incluyendo monedas, tokens, tethers, junto con otros instrumentos relacionados. Funcionalidad en 2017: La obtención del fondo se estimó en mucho más de 750 % en 2017, principalmente debido a las apuestas alcistas en posesiones digitales. Un segundo curso de acciones refleja un índice de criptomonedas, un tercero presta fiat y criptomonedas en intercambios y el cuarto se dedica a inversiones medioambientales, sociales y asociadas a la gobernanza en la sala de criptomonedas. Personas clave: Tim Enneking puede ser el director de gestión de Crypto Asset Administration con sede en San Diego, California. Anteriormente fundó y mantuvo Tera Funds Fund, un fondo de dinero centrado en Europa del Este, de acuerdo con el sitio web de Crypto Asset. Global Advisors Bitcoin Expense Fund Plc
Universo de inversión
Bitcoin. Worldwide Advisors (Jersey) Ltd. fue inicialmente un supervisor de fondos de cobertura de materias primas. En septiembre de 2014, Además, presta y pide prestado bitcoin. como los productos de bitcoin negociados en bolsa proporcionados por XBT Provider. En pasado debido 2017, tenía un contacto neto restringido con bitcoin, se perdió de algunas de las ganancias pasado en el año, mencionó Daniel Masters, individuos clave: El cofundador de la firma Masters es realmente un ex jefe de JPMorgan en todo el mundo la energía de comercio de negocios.