Η σφαίρα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) έχει ήδη γίνει το 2021, πολλοί έχουν δει προηγουμένως τιμές υψηλού επιτοκίου σε συστήματα DeFi που διαφημίζονται για διάφορα κρυπτονομίσματα. Όλοι όμως καταλαβαίνουν ότι με τις υψηλότερες αποδόσεις έρχονται και υψηλότεροι κίνδυνοι. συζητούν τις διαφορετικές αρχές του DeFi και τους κινδύνους που συνδέονται με αυτές τις ελκυστικές επενδύσεις.

Επεξήγηση των αρχών DeFi

Τι είναι το DeFi

Με απλά λόγια, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση ή DeFi για συντομία, είναι πραγματικά μια μορφή χρηματοδότησης που δεν θα βασίζεται σε οικονομικούς μεσάζοντες, όπως για παράδειγμα μεσίτες, ανταλλακτήρια ή τραπεζικά ιδρύματα, και αντ' αυτού χρησιμοποιεί έξυπνες συμφωνίες σε αλυσίδες μπλοκ, με πιο χαρακτηριστική το Ethereum.

Κίνδυνοι των έξυπνων συμβάσεων

"Μια καλή σύμβαση είναι πραγματικά ένα πρόγραμμα υπολογιστή ή ίσως μια διαδικασία συναλλαγής που έχει σχεδιαστεί για να εκτελεί, να χειρίζεται ή να τεκμηριώνει αυτόματα νομικά σχετικές δραστηριότητες και ενέργειες με βάση τους όρους μιας συμφωνίας ή μιας συμφωνίας." (περιγραφή wiki).

Ένας βασικός κίνδυνος που συνδέεται με τις εφαρμογές DeFi είναι η απειλή εκμετάλλευσης μέσω σφαλμάτων και λαθών στις έξυπνες συμφωνίες. Το 2020, πολλά συστήματα δανεισμού και αυτοματοποιημένων συστημάτων δημιουργίας αγορών αντιμετώπισαν καταχρήσεις που οδήγησαν στην αποστράγγιση εκατομμυρίων σε κλειδωμένα χρήματα. Οι χάκερ και οι κακόβουλοι επιτιθέμενοι ενδέχεται να επωφεληθούν από τον κακογραμμένο κώδικα του προγράμματος. Για να μετριάσουν αυτούς τους μεμονωμένους παράγοντες αποτυχίας, τα άτομα και οι πλατφόρμες δανεισμού οφείλουν να είναι προληπτικοί στην εξέταση και τη διαχείριση του βαθμού έκθεσής τους σε τέτοιους κινδύνους. Το είναι ακόμα σχετικά νωπό, και θα πρέπει πάντα να προγραμματίζει κανείς τέτοια γεγονότα.

  Πώς να εμπορεύεστε κρυπτονομίσματα;

Λίμνες ρευστότητας

Μια δεξαμενή ρευστότητας είναι στην πραγματικότητα μια ποικιλία κεφαλαίων που είναι κλειδωμένα σε μια καλή σύμβαση. Οι δεξαμενές ρευστότητας χρησιμοποιούνται για τη διευκόλυνση των αποκεντρωμένων επενδύσεων, του δανεισμού και άλλων λειτουργιών. Αποτελούν τη ραχοκοκαλιά αρκετών αποκεντρωμένων ανταλλαγών (DEX), όπως για παράδειγμα η Uniswap. Αυτή η διαφορά δημιουργεί τελικά μια μόνιμη ζημία μετά την απόσυρση της ρευστότητας και την αίτηση κέρδους. Οι διαφορές τιμών στα ανταλλακτήρια της αυτοματοποιημένης αγοράς Maker (AMM) είναι ελκυστικές για τους arbitrageurs που θέλουν να αγοράσουν τη διαφορά. Τα Stablecoins έχουν γίνει μια κομψή εναλλακτική λύση για αυτές τις δεξαμενές, καθώς υπάρχει λιγότερη μεταβλητότητα μεταξύ του κόστους.

Διακυβέρνηση

Η οντότητα που διαμορφώνει τις κατευθυντήριες γραμμές της πλατφόρμας περιλαμβάνει πολλά που σχετίζονται με τους σχετικούς κινδύνους μαζί με άλλα θέματα που αντιμετωπίζει το σύστημα. Έχουν μεταβιβάσει την εξουσία δημοκρατικά με τους αντίστοιχους κατόχους των token. Οι τροποποιήσεις στο σύστημα ψηφίζονται στην πραγματικότητα από την πόλη για την αποκέντρωση των κινδύνων των πλατφορμών τους.

Εξασφάλιση

Εξασφάλιση είναι κάθε φορά που ο οφειλέτης δεσμεύει ένα περιουσιακό στοιχείο ως τρόπο για να ανακτήσει η δανειοδοτούσα εταιρεία τα κεφάλαιά της σε περίπτωση που ο οφειλέτης αθετήσει το δάνειο. Όσον αφορά την DeFi, οι οφειλέτες θέτουν κρυπτογράφηση ως εγγύηση. Σκεφτείτε το ως μια "κατάθεση", ή ίσως μια ασφάλεια κάποιου είδους σε περίπτωση που ο οφειλέτης αθετήσει τις υποχρεώσεις του. Ο δανεισμός στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση είναι τόσο ισχυρός όσο και ο τρόπος απόκτησης ρευστότητας. Σε καταστάσεις μεταβλητότητας, η ρευστότητα τίθεται συχνά υπό έλεγχο. Όταν συσσωρεύεται η δραστηριότητα της αγοράς, η τιμή αγοράς μπορεί να παρουσιάζει έντονες διακυμάνσεις ή τα χρήματα μπορεί να μην είναι προσβάσιμα. Για την αποφυγή τέτοιων σεναρίων, πολλοί πιστωτές λαμβάνουν προληπτικές συμβουλές με δάνεια με υπερεγγυήσεις και ισχυρά επιτόκια.

  Πώς είναι χτισμένη η αγορά DEX & NFT επόμενης γενιάς στο Cardano;

Τα άτομα μπορούν επίσης να κερδίσουν τόκους με την κατάθεση των χρημάτων τους σε λογαριασμούς κρυπτοκέρδους.Αυτό μπορεί να ενθαρρύνει ορισμένους εμπόρους να κρατήσουν τα υπάρχοντά τους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Θα πρέπει να συμμετάσχετε στο βαγόνι DeFi;

Η DeFi έχει εκθέσει την πρόσβαση σε χρηματοπιστωτικούς παρόχους τόσο για τους ανθρώπους που έχουν τράπεζα όσο και για τους ανθρώπους που δεν έχουν τράπεζα παγκοσμίως, χρησιμοποιώντας το διαδίκτυο. Με νέα άτομα να εντάσσονται και τα παραδοσιακά τραπεζικά ιδρύματα να αποτυγχάνουν οικτρά να προσφέρουν ελκυστικά επιτόκια, οι άνθρωποι στρέφονται σε δυνατότητες που όχι μόνο προσφέρουν μια γενναιόδωρη επιστροφή αλλά επιπλέον επιτρέπουν τη συμμετοχή σε γνωστά οικονομικά δάνεια που υπερβαίνουν τα γεωγραφικά σύνορα.

Αν εξετάσετε τα ποσά, την τελευταία ημέρα, η αγορά DeFi συνολικά αυξήθηκε κατά 28% για να φτάσει σε κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 57,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό απασχολεί την είδηση ότι η Tesla αγόρασε την BTC και σύντομα είναι πιθανό να αναγνωρίσει τα Bitcoins ως μέθοδο συναλλαγής. Το Bitcoin μπορεί να ωθήσει τις αγορές χρησιμοποιώντας τις ενέργειες των τιμών του λόγω της τρέχουσας κυριαρχίας 62,8%. Αυτό είναι τεράστιο όχι μόνο για το Bitcoin, αλλά και για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης συνολικά. Η τελευταία θα καταρρεύσει καθώς η DeFi θα αυξηθεί αυξημένα, ειδικά με το πιο πρόσφατο σκάνδαλο Robinhood για το οποίο μπορείτε να διαβάσετε εδώ.